Аналитик Citrini предсказывает краткосрочный медвежий тренд на хранилища, бычий тренд на оптические интерконнекты

Согласно сообщению Mars Finance, 8 августа аналитик Citrini Юкан опубликовал статью, в которой заявил, что рынок в краткосрочной перспективе сместится в направлении «бычьего настроения по оптическим интерконнектам и медвежьего по хранилищам», и некоторые хедж-фонды уже начали реализовывать эту стратегию. Три основные причины: 1. Южнокорейские кредитные ETF практически утратили эффективность, а массовые выводы средств от ограниченных партнеров создали дополнительное давление на продажу; 2. NVIDIA снижает использование HBM в Rubin Ultra, переходя на оптические интерконнекты для соединения нескольких стойок — даже если производительность отдельной стойки не возрастает, на уровне кластера сохраняется конкурентное преимущество; эта логика остается верной независимо от того, является ли ослабление HBM результатом проблем с предложением или спросом; 3. На рынке сформировался консенсус, что цены на хранилища достигнут пика в течение следующих двух кварталов. Юкан подчеркнул, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе он по-прежнему бычий по хранилищам, но в краткосрочной — слегка медвежий, и в настоящее время не имеет позиций по хранилищам.