Citadel Securities призывает SEC и CFTC сохранить надзор SEC за продуктами, привязанными к акциям, на фоне новых событийных контрактов и перпетуальных деривативов.
Компания заявила в комментарий от 9 сентября comment letter, что инновации не должны ослаблять регуляторную рамку, регулирующую рынки ценных бумаг США. Она утверждала, что опционные контракты на акции и сделки на основе ценных бумаг уже охватываются федеральными законами о ценных бумагах, и что продукты, привязанные к публичным компаниям США, должны оставаться в регуляторной и надзорной системе SEC.
Citadel Securities выразила обеспокоенность по поводу процесса самоутверждения CFTC, который позволяет зарегистрированным торговым площадкам удостоверять, что новые продукты соответствуют применимым правилам, и потенциально начинать торговлю на следующий рабочий день.
В сравнении, площадки, регулируемые SEC, как правило, проходят формальный процесс рассмотрения, включающий публичные комментарии и положительное одобрение SEC.
Citadel Securities также предупредила, что торговые площадки могут использовать процесс саморегистрации CFTC, чтобы обойти юрисдикцию SEC. Компания утверждает, что контракты KPI являются сделками на основе ценных бумаг и, следовательно, подпадают под регулирование SEC.
Компания отдельно выразила озабоченность по поводу эквити-связанных бессрочных деривативов, заявив, что они могут сместить торговую активность за пределы существующей системы наблюдения и защиты инвесторов SEC.
Citadel Securities призвала оба агентства подтвердить юрисдикцию SEC над продуктами, привязанными к акциям, предотвратить использование самоподтверждения для обхода этой юрисдикции и оперативно прояснить регуляторное регулирование контрактов на события и перпетуальных деривативов.