Анализ акций Circle перед отчетом о прибылях на фоне снижения предложения USDC

Ключевые выводы

• Циркуль акций сформировал медвежий флаг на дневном графике.
• Компания опубликует отчет о прибылях и убытках на этой неделе.
• Предложение USDC продолжает снижаться в этом месяце.

Цена акций Circle с конца июня двигалась боково. В этот период она оставалась в пределах уровней поддержки и сопротивления на $58 и $73 соответственно. Этот консолидационный диапазон может быть протестирован в среду при публикации финансовых результатов.

CRCL будет в центре внимания на этой неделе, поскольку компания опубликует свои финансовые результаты. Эти данные появляются на фоне продолжающегося криптовалютного зимнего периода, повлиявшего на bitcoin и большинство альткоинов.

Результаты появляются в момент, когда индустрия стейблкоинов в значительной степени застыла. Например, хотя объем USD Coin (USDC) вырос с $64,5 млрд 1 августа прошлого года до текущих $71,8 млрд, объем находился в свободном падении. Он снизился с рекордного максимума почти $80 млрд до текущих $71,8 млрд — самого низкого уровня с февраля этого года.

Снижение является серьезной проблемой для Circle из-за особенностей ее бизнеса. Circle действует как банк, позволяя пользователям покупать монету USDC, которую они могут выкупить в любое время.

Основное различие заключается в том, что банки могут давать свои наличные деньги в долг компаниям и частным лицам. С другой стороны, бизнес Circle по закону обязан инвестировать в краткосрочные государственные облигации.

Бизнес Circle генерирует больше дохода, когда предложение USDC растет в период, когда доходности облигаций растут. Данные показывают, что эти доходности растут: доходность месячных облигаций составляет 3,6%, а доходность десятилетних облигаций выросла до 4,68%.

Сейчас вызов заключается в том, что предложение USDC больше не растет, что повлияет на его доходы и прибыль.

Данные Yahoo Finance показывают, что аналитики ожидают, что предстоящие результаты покажут, что выручка компании выросла всего на 8,45% во втором квартале до 713 миллионов долларов. Рост выручки на 8,45% не слишком привлекателен для технологической компании в отрасли, которую аналитики ожидают将继续 расти.

Маржи Circle также, как ожидается, останутся под давлением, поскольку компания продолжит расходы. Прибыль на акцию, как ожидается, составит 16 центов.

Акции Circle Internet Group ожидаются с высокой волатильностью на этой неделе. Рынок опционов показывает подразумеваемую волатильность в 130%, что значительно выше исторической волатильности в 91,7%.

При анализе объема коэффициент пут/колл компании составляет 0,54, при этом путы и коллы достигли 10 860 и 20 158 соответственно. На основе открытого интереса коэффициент пут/колл вырос до 0,93. Эти цифры указывают на то, что путов больше, чем коллов, что свидетельствует о том, что инвесторы ожидают падения цены.

Аналитики также не особенно оптимистично настроены по отношению к компании. Например, аналитики Mizuho недавно снизили свою цель с $50 до $45, что предполагает 30% потенциального снижения от текущего уровня. Аналитики Robert Baird снизили цель с $138 до $100, а Goldman Sachs — с $111 до $96.

Ежедневный график показывает, что акция CRCL сформировала двойную вершину на уровне $136 и линию шеи на уровне $83 — самом низком уровне в апреле. Эта модель часто приводит к дальнейшему снижению цены со временем.

Акция оставалась ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что свидетельствует о том, что медведи по-прежнему контролируют рынок. Особенно примечательно, что акция сформировала медвежий флаг — паттерн, состоящий из вертикальной линии и горизонтального канала.

Следовательно, эти паттерны указывают на то, что акция, скорее всего, продолжит падение, потенциально до психологического уровня в 50 долларов. Такое движение будет представлять собой падение на 14% ниже текущего уровня.

Пост Анализ акций Circle перед отчетом за эту неделю: покупать или продавать? появился первым на The Market Periodical.