Китайские компании находят обходной путь для доступа к чипам NVIDIA Blackwell

Ключевые выводы

• Цена акций NVIDIA немного выросла в премаркет-сессию в пятницу.
• ByteDance, материнская компания TikTok, нашла способ получить доступ к чипам Blackwell.
• Больше китайских компаний могут решить использовать этот подход для получения доступа к самым передовым чипам.

Цена акций NVIDIA выросла почти на 1% в премаркете в пятницу, поскольку участники рынка отреагировали на новый отчет о том, как китайские компании получают доступ к его чипам. Цена поднялась до $184 с минимального уровня с начала года в $170.

Одной из основных причин, по которым цена акций NVDA оставалась в узком диапазоне в этом году, является запрет на покупку его чипов китайскими компаниями.

Однако есть признаки того, что некоторые из этих компаний находят способы покупать эти чипы. Например, согласно Wall Street Journal (WSJ), ByteDance, материнская компания TikTok, строит крупный центр обработки данных в Малайзии в сотрудничестве с местной компанией под названием Aolani Cloud.

В отчете отмечается, что Aolani теперь развернет 500 вычислительных систем Blackwell с 36 000 чипами B200 в своем крупном центре обработки данных. Стоимость этих чипов оценивается выше $2,5 млрд.

Другие крупные китайские компании могут решить применить этот подход, сосредоточившись на строительстве центров обработки данных в странах, где законно доступ к чипам Blackwell.

Аналитики считают, что китайские компании проявляют большой интерес к чипам NVIDIA, особенно к Blackwell — его самому передовому продукту. В отчете в январе Reuters отметило, что китайские технологические гиганты готовятся приобрести более 700 000 чипов H200 на сумму более $56 млрд.

Тем не менее основной риск заключается в том, что чиновники из Вашингтона разрабатывают правила для регулирования экспорта чипов NVIDIA. Если эти правила будут приняты, международные компании, покупающие их чипы, должны будут пройти строгий процесс — это мера, направленная на предотвращение доступа китайских компаний к ним.

С другой стороны, предстоящая поездка президента Дональда Трампа в Китай может решить ключевые вопросы, связанные с полупроводниками, и позволить NVIDIA и AMD продавать свою продукцию там.

В это же время NVIDIA проведет конференцию GPU Technology Conference (GTC) в понедельник, где Дженнсен Хуанг будет главным спикером. Самым важным моментом станет потенциальный запуск нового процессора, который поможет компаниям создавать более быстрые и эффективные ИИ-системы.

Этот запуск происходит на фоне угрозы конкуренции со стороны других компаний, особенно их клиентов, которые все разрабатывают ASIC-чипы. Помимо Microsoft, Google и Amazon, Meta Platforms объявила, что на этой неделе запустила свой первый ASIC-чип.

Компания также может представить свою слуховую центральную процессорную единицу (CPU) на этом событии. Выход на рынок CPU станет важной вехой, так как поможет ей конкурировать более напрямую с такими компаниями, как AMD и Intel.

Запуск новых продуктов поможет компании поддержать свой рост, который ускорился в этом году. Ее недавно опубликованные результаты показали, что выручка выросла более чем до $67 млрд в четвертом квартале на фоне продолжения бума ИИ.

Ежедневный график показывает, что цена акций NVDA в последние месяцы была в диапазоне. Она оставалась в пределах ключевых уровней поддержки и сопротивления на $170 и $197 с ноября прошлого года.

Сделав это, акция в значительной степени проигнорировала оптимистичные результаты, опубликованные в ноябре и феврале. Наиболее недавно она слабо отреагировала на сообщение о том, что топовый миллиардер накапливает акции.

Акция колеблется вокруг 50-дневной и 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как средний истинный диапазон (ATR) упал до самого низкого уровня с февраля. Индикатор ATR — это распространённый индикатор, измеряющий волатильность на рынке.

Следовательно, наиболее вероятный прогноз по акциям NVIDIA на данный момент — нейтральный. Они могут оставаться в этом диапазоне некоторое время, а затем показать сильный рост благодаря прочным фундаментальным показателям, включая устойчивый рост выручки и прибыльности. Первоначальная цель — $197, за которой следует исторический максимум.

Пост Анализ акций NVIDIA: китайские компании находят обходной путь для доступа к чипам Blackwell появился первым на The Market Periodical.