CFTC устраняет запрет на отказ в соглашениях об исполнении

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) отменила долгосрочную политику, запрещавшую заключение соглашений по делам о применении санкций, когда ответчики публично отрицали обвинения агентства. Политика, действовавшая с 1998 года, подвергалась критике за потенциальное впечатление, будто регулятор может укрыться от проверки или возражений — проблему, которую агентство признало требующей исправления.

Этот шаг повторяет аналогичное решение, принятое ранее в этом году Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая отменила соответствующее положение о запрете отрицания в мае. Председатель CFTC Майк Зелиг представил это изменение как восстановление равенства с другими регуляторами и снижение риска неправильного восприятия подотчетности Комиссии. «В течение почти трех десятилетий Комиссия отказывалась урегулировать дела, если ответчик не обещал публично не отрицать обвинения Комиссии», — сказал Зелиг. «Я рад, что мы отменяем политику запрета на отрицание в соответствии с регуляторами по всему правительству».

Криптовалютные компании и участники отрасли давно утверждали, что правило «не отрицать» ограничивает права на свободу слова и сужает возможности для урегулирования. Пересмотрение позиции CFTC вызывает вопросы о том, как будут структурироваться урегулирования в будущем и какие факты все еще необходимо признавать в рамках любого соглашения. Агентство заявило, что изменение политики обеспечивает большую гибкость при урегулировании исполнительных действий, однако оно предупредило, что это не автоматически аннулирует все положения «не отрицать» и что некоторые урегулирования могут по-прежнему требовать признания определенных фактов или обязательств.

Источник:CFTC

Согласно Cointelegraph, изменение политики происходит на фоне более широкой дискуссии о правах на свободу слова в рамках исполнительных действий и балансе между публичной подотчетностью и эффективностью урегулирования.

Смена политики сопровождается более широкими регуляторными процессами в США. В рамках администрации Трампа регуляторы предприняли усилия по откату мер принудительного исполнения, инициированных во время администрации Байдена против криптофирм. В отдельном развитии событий в четверг CFTC направила ходатайство об аннулировании своего соглашения о мировом соглашении на сумму 5 миллионов долларов с криптовалютной биржей Gemini, дело, которое председатель охарактеризовала как «политически мотивированное».

Бывший председатель CFTC Тим Массад, возглавлявший агентство в эпоху Обамы, назвал это отмену «исключительно необычной», отметив необычность повторного открытия или отмены уже решённых вопросов. Замечания Массада подчеркивают постоянный контроль за тем, как американские регуляторы подходят к применению законов в криптовалютной сфере, и потенциальные последствия для архитектуры соглашений и общественной подотчётности.

• CFTC отменила политику безотрицательного урегулирования, требовавшую от ответчиков воздерживаться от публичного опровержения утверждений агентства в качестве условия урегулирования.
• Изменение согласует позицию CFTC с аналогичным шагом SEC и свидетельствует о более широком регуляторном сдвиге в сторону гибкости в урегулировании соглашений о наказаниях.
• Существующие положения, запрещающие отказ, автоматически не аннулируются, и некоторые соглашения могут по-прежнему требовать признания определенных фактов или обязательств.
• Решение имеет немедленные последствия для того, как могут разрешаться вопросы крипто-применения закона, и как балансируются права на свободу выражения мнения в регуляторных действиях.
• Отдельно CFTC запросила отмену соглашения с Gemini, что вызвало дискуссию о политической направленности и стабильности уже заключённых сделок в сфере регулирования криптовалют.

Пересмотр CFTC политики «не отрицать» представляет собой значимый сдвиг в подходе агентства к заключению соглашений с регулируемыми субъектами. Исторически требование, чтобы ответчики не отрицали обвинения, служило для упрощения разрешения дел, но вызывало опасения по поводу прав ответчиков на свободу слова и восприятия поведения регулирующих органов. Убрав универсальное ограничение «не отрицать», Комиссия переходит к рамкам соглашений, которые подчеркивают подотчетность, не ограничивая автоматически публичный диалог.

С точки зрения соответствия требованиям регулирования, изменение вносит большую детализацию в процесс переговоров по урегулированию. Хотя некоторые урегулирования могут по-прежнему включать согласованные заявления о фактах или ответственности — в соответствии с конкретными обстоятельствами дела — более широкая позиция агентства заключается в разрешении большей гибкости в том, как споры публично разрешаются. Это может повлиять на то, как финансовые компании, биржи и операторы блокчейна оценивают риски урегулирования, стратегии коммуникаций и потенциальную необходимость раскрытия информации после урегулирования.

Пересмотр политики происходит на фоне более широкой перестройки подходов американских регуляторов к применению норм в сфере криптовалют. Действие SEC в мае по отмене аналогичной практики отказа от отказа задало прецедент, которому теперь следует CFTC, что свидетельствует о более тесной скоординированности между федеральными агентствами в вопросах того, как соглашения об урегулировании должны учитывать права ответчиков на свободу слова, сохраняя при этом доверие к эффективности регулирования.

Наблюдатели отмечают политические нотки в текущих регуляторных действиях. Попытка CFTC аннулировать соглашение о штрафе в размере 5 миллионов долларов США с Gemini привлекла внимание к тому, как вопросы принудительного исполнения могут пересматриваться, особенно когда они пересекаются с современными политическими нарративами. Агентство утверждало, что решение в отношении Gemini было необычайно целенаправленно политическим, что подчеркивает чувствительность действий по принудительному исполнению в криптовалютном секторе при смене администраций и смещении приоритетов политики.

Помимо развития Gemini, участники отрасли продолжают оценивать, как эти изменения влияют на лицензирование, трансграничную деятельность и интеграцию криптовалютной деятельности с традиционной финансовой инфраструктурой. По мере эволюции нормативной базы компании могут пересматривать контроль рисков, протоколы раскрытия информации и взаимодействие между мерами принуждения и репутационными рисками при урегулировании и подаче регуляторных отчетов.

Хотя непосредственное изменение политики сосредоточено на механизмах расчетов, более широкие последствия затрагивают управление, соблюдение норм и международные аспекты. Позиция США в отношении языка расчетов может повлиять на то, как иностранные регуляторы воспринимают соглашения о согласии, признания и последующие обязательства после расчетов, что потенциально может повлиять на трансграничные расследования и сотрудничество с иностранными органами. Для организаций, работающих в нескольких юрисдикциях, гармонизация практик расчетов — при сохранении национального суверенитета в вопросах применения мер — остается ключевой областью внимания для юридических консультантов и команд по соблюдению норм.

В будущем наблюдатели будут отслеживать, как CFTC и другие агентства внедряют пересмотренный подход на практике. Ключевые вопросы включают, будут ли будущие соглашения обычно допускать отказы или требовать ограниченных признаний, как публичная запись будет отражать эти соглашения и как будут координироваться параллельные действия различных агентств в рамках многоагентных расследований.

Согласно Cointelegraph, эволюционирующий подход к отказам в урегулировании отражает более широкое перераспределение стратегий применения норм и прав на свободу слова в регуляторной системе криптовалют. Акцент на прозрачности, подотчетности и соразмерности при урегулировании, вероятно, повлияет на управление юридическими рисками и программы соответствия в криптофирмах, биржах и финансовых учреждениях, взаимодействующих с цифровыми активами.

По мере продолжения регуляторного диалога компаниям следует оставаться внимательными к предстоящим руководящим принципам или инициативам по разработке правил, которые могут дополнительно переопределить язык расчетов, стандарты допуска и требования к раскрытию информации, сопровождающие соглашения о применении мер принуждения.

Перспектива закрытия: отмена политики «без отказа» представляет собой значимую корректировку инструментария принудительного исполнения CFTC, что может повлиять на то, как заключаются, раскрываются и воспринимаются рынками и общественностью соглашения. В ближайшие месяцы станет ясно, как это изменение взаимодействует с текущими мерами принудительного исполнения и усилиями по координации между агентствами в быстро меняющейся регуляторной среде криптовалют.

Эта статья была первоначально опубликована как CFTC отменяет условие отказа от признания вины в соглашениях, что сигнализирует о смене подхода к контролю на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.