Cardano представила стандарт токенов, позволяющий эмитентам регулируемых активов замораживать, конфисковывать и ограничивать свои токены — функции, противоречащие разрешительному по умолчанию принципу криптовалют, но именно те, которые требуют банки, управляющие фондами и эмитенты стейблкоинов. Cardano Foundation заявила на TOKEN2049 7 октября, что стандарт CIP-0113 уже активен на мейннете Cardano после нескольких независимых аудитов безопасности, при этом сеть самостоятельно обеспечивает выполнение правил эмитента при каждом переводе, выпуске и сжигании токенов.
Согласно объявлению фонда, стандарт позволяет эмитентам встраивать проверки KYC и AML, скрининг санкций, полномочия на заморозку и конфискацию, а также ограничения на перевод непосредственно в нативные токены Cardano. Это поднимает важный вопрос для сети, долгое время позиционировавшейся как децентрализованная и управляемая сообществом: не подрывают ли полномочия эмитентов на заморозку и конфискацию эту позицию или же они являются необходимым мостом для соблюдения требований регуляторов при токенизации?
Что на самом деле делает CIP-0113
CIP-0113 привязывает логику соответствия непосредственно к токену, а не к приложению или обертке. Токены, выпущенные в соответствии со стандартом, остаются нативными активами Cardano, построенными на расширенной модели UTXO сети, поэтому кошельки, Проводники и приложения обращаются с ними как с любыми другими активами, а стоимость транзакций остается предсказуемой. Издатели выбирают модульные наборы правил, называемые модулями, или создают собственные и могут обновлять их при изменении регулирования без жесткого форка или каких-либо изменений в основном протоколе.
Важен масштаб: полномочия по заморозке, аресту и возврату применяются только к токенам, выпущенным в рамках стандарта. Они не затрагивают ADA или существующие нативные активы и не передают Cardano Foundation контроль над сетью. «Правила должны сопровождать актив и применяться каждый раз, когда он перемещается», — сказал генеральный директор Cardano Foundation Фредерик Грегаард в объявлении, добавив, что программируемые токены остаются нативными активами «с соблюдением требований, обеспечиваемым самой сетью, а не оберткой или закрытой системой».
Компромисс децентрализации
Полномочия, предоставляемые CIP-0113, противоположны принципу «кто угодно может отправить кому угодно»: в зависимости от правил уполномоченная сторона может перемещать токены без согласия владельца, и спецификация рекомендует кредитным сервисам проверять эти полномочия перед принятием такого токена в качестве залога. Это настоящий компромисс, но другие крупные сети уже его приняли. Ethereum имеет стандарт разрешённых токенов ERC-3643, Solana добавила контроль над переводами через расширения токенов, а XRP Ledger поддерживает возврат эмитентом и ограничения для держателей.
Институциональный кейс является конкретным. Банк международных расчетов и Международный валютный фонд определили программируемость — жесткое кодирование соответствия в актив — как центральную для следующего поколения токенизированных рынков. Швейцарская ассоциация рынков капитала и технологий, чьи стандарты используются для выпуска токенизированных акций, признала CIP-113 Programmable Asset Tokens в качестве смарт-контрактного эквивалента своей рамочной модели CMTAT, сокращая бремя проведения должной осмотрительности для швейцарских регистровых ценных бумаг. Стандарт направлен непосредственно на эмитентов, которых хочет привлечь Cardano, а не на обычных держателей ADA.
Что смотреть дальше
Запуск расширяет институциональную стратегию Cardano, которая уже включает открытие нативных токенов для институционального хранения через Fireblocks и пилотный проект Petrobras по отслеживанию возобновляемого реактивного топлива и дизеля. На момент запуска новому стандарту поддерживают кошельки Eternl и GeroWallet, проводник CardanoScan и поставщик инструментов для разработчиков BloxBean. Cardano Foundation заявила, что продолжит сотрудничать с проектами и институтами, включая разработку модуля ценных бумаг для регулируемых финансовых инструментов. Реальным тестом станет внедрение: выпустит ли эмитент стейблкоина, фонд или программа облигаций токены в соответствии с CIP-0113, и примет ли сообщество Cardano, что сеть теперь предлагает нативный способ замораживания и ареста.