Волатильность опционов на BTC растет, спрос на краткосрочные пут-хеджи ослабевает

ChainCatcher сообщает, что Glassnode указал, что после пробоя биткоина сопротивления и выхода в диапазон 82 000–83 000 долларов США уровень волатильности рынка значительно вырос. Данные по опционам показывают, что имplied volatility (IV) на короткие сроки значительно восстановилась с минимума октября 2025 года: IV на 1 неделю выросла на 6 пунктов, а спрос на краткосрочные опционы возобновился. 25D-скоус (Skew) продолжает сжиматься к нейтральному уровню, что свидетельствует о снижении спроса на хеджирование путами. Риск-премия по волатильности (VRP) перешла из отрицательной в положительную зону, что означает, что ожидаемая волатильность, заложенная в ценах опционов, превышает реализованную волатильность спот-рынка. В то же время около 82 000 долларов США сконцентрировано около 2 миллиардов долларов США краткосрочных гамма-шортовых позиций, и хеджирующие действия трейдеров могут усиливать текущие колебания цен. За последние 24 часа продажа колл-опционов составила 81% от объема торговли, что указывает на то, что часть трейдеров начинает фиксировать прибыль, а общая позиция ориентирована на боковое движение, а не на паническое хеджирование.