Broadcom повысил ставки в гонке чипов для ИИ, спрогнозировав, что выручка от искусственного интеллекта полупроводников может достичь около $115 млрд в финансовом 2027 году, а затем удвоиться до примерно $230 млрд в финансовом 2028 году.
Прогноз был опубликован после еще одного сильного квартала для гиганта в области чипов и программного обеспечения для инфраструктуры. Broadcom отчиталась о выручке за третий квартал финансового года в размере 29,59 млрд долларов США, что на 86% выше показателя прошлого года и превышает ожидания Уолл-стрит. Прибыль после корректировок составила 3,32 доллара на акцию, а выручка от полупроводников для ИИ выросла на 221% до 16,7 млрд долларов.
Финансовый результат Broadcom за третий квартал
Генеральный директор Хок Тан заявил, что спрос на пользовательские ускорители ИИ и сетевые продукты Broadcom высок. Компания ожидает, что выручка от полупроводников ИИ вырастет до 21,7 млрд долларов в четвертом квартале, что составит рост на 236% в годовом выражении.
Акции Broadcom падают несмотря на рост ИИ
Бычий долгосрочный прогноз не смог вызвать немедленный рост акций Broadcom. AVGO закрылся в среду на уровне $367,24, снизившись на 0,66% за сессию, а затем упал еще ниже до примерно $364,23 во внеурочное торговое время.
Цена акций Broadcom (Источник: CoinCodex)
Одной из причин осторожной реакции является краткосрочный прогноз Broadcom. Компания ожидает выручку за четвертый квартал в размере примерно $34,8 млрд, что немного ниже среднего аналитического прогноза в $35,03 млрд.
Инвесторы также оценивают усиление конкуренции на рынке специализированного ИИ-чипирования. Marvell недавно заключила соглашение о создании специализированного чипа с Google, и рынок продолжает анализировать, смогут ли гипермасштабируемые платформы сохранить свои огромные расходы на инфраструктуру ИИ.
Спрос на ИИ сохранится до 2028 года
Главным преимуществом Broadcom может быть его доступ к информации о будущих развертываниях инфраструктуры ИИ. Тан отметил, что компания видит зарезервированную мощность более 10 гигаватт для Anthropic, более 5 ГВт для OpenAI и 3 ГВт для Meta. Заказы на чипы ИИ превысили 30 миллиардов долларов в последнем квартале.
Возможности также выходят за рамки чипов. Доход Broadcom от программного обеспечения для инфраструктуры достиг 8,75 млрд долларов, а компания сгенерировала 13,7 млрд долларов свободного денежного потока за квартал.
За несколько дней до отчетности Broadcom также представила VMware Private AI Cloud, VMware AI Factory и AgentMinder. Это предоставляет Broadcom экспозицию на нескольких уровнях AI boom, а не только на пользовательских силиконовых чипах.
Для инвесторов AVGO вопрос заключается в том, сможет ли Broadcom достаточно быстро конвертировать свой огромный конвейер заказов в области ИИ в прибыль, чтобы оправдать ожидания, связанные с акциями.