Кратко: Bloomberg расширила свою криптоаналитику, чтобы классифицировать экспозицию банков в соответствии со стандартами Базеля, включая косвенные holdings, скрытые внутри фондов, деривативов и корпоративных ценных бумаг.
Банк может иметь экспозицию по криптовалюте, не храня ни одного bitcoin в кошельке. Он может владеть акциями компании с значительными криптовалютными резервами, фондом, содержащим цифровые активы или деривативы, стоимость которых зависит от токена. Bloomberg пытается сделать эти косвенные экспозиции более легко идентифицируемыми в рамках банковских капитальных правил.
В четверг финансовая аналитическая компания расширила свою службу аналитики экспозиции в криптоактивах, чтобы поддержать классификации, соответствующие осторожной рамочной модели Комитета по банковскому надзору Базеля для криптоактивов банков.
Криптовалютный риск не останавливается на кошельке
Концепция Базеля выделяет несколько групп крипто-экспозиций в зависимости от их структуры и рисков. Bloomberg сообщает, что ее аналитические инструменты теперь помогают институциональным участникам применять эти классификации как к прямым holdings, так и к инструментам, которые могут содержать косвенную связь с цифровыми активами.
Эта задача становится сложной, когда экспозиция находится внутри традиционного фонда, портфеля акций или деривативного контракта. Команда по управлению рисками, ищущая только очевидные тикеры криптовалют, может пропустить ценные бумаги, цена или экономическая сущность которых частично зависят от криптовалютных рынков.
Bloomberg сообщает, что её анализ выявил примерно 1700 фондов, потенциально соответствующих этой рамке, причём примерно половина из них не указывает криптовалютную экспозицию как часть своей заявленной стратегии. Это анализ компании на основе её данных, а не доказательство того, что все эти фонды владеют одинаковой суммой или типом криптовалютного риска.
Сервис сопоставляет справочные данные по ценным бумагам и инвестиционным продуктам, включая спотовые пары,listed фьючерсы и опционы, индексы, облигации и тикеры фондов. Он предназначен для того, чтобы предоставить командам по соблюдению нормативных требований и управлению рисками более последовательную основу для классификации и отчетности.
Почему банки заботятся о ярлыке
Требования к регуляторному капиталу зависят от того, чем владеет финансовое учреждение, и от того, как классифицируется эта экспозиция. Классификация токенизированной государственной облигации, инструмента, обеспеченного резервами, и непокрытого криптоактива одинаковым образом может исказить расчеты рисков, даже если их правовые и экономические характеристики существенно различаются.
Сложность возрастет, если традиционные инвесторы будут получать больше экспозиции к криптовалютам через биржевые фонды или структурированные инструменты, а не через специализированные биржи. Определение позиции — это первый шаг; одинаково важно поддерживать правильную классификацию по мере изменения инструментов и активов.
Bloomberg сообщает, что пользователи могут ознакомиться с обоснованием отдельных классификаций и получить доступ к данным через институциональные каналы доставки, включая терминал и корпоративные ленты. Такая история аудита полезна, но клиенты остаются ответственными за проверку классификаций в соответствии со своими собственными условиями и реализацией стандартов Базеля регулирующими органами.
Это новость о инфраструктуре, а не заголовок о новой криптовалюте. Ее важность заключается в возможности того, что риск цифровых активов станет измеримой частью обычных институциональных портфелей, требуя систем, способных объяснить, что в них входит.
Источник: www.prnewswire.com оригинальное объявление или данные.
См. также:токенизированные активы; Bitcoin; криптокошельки.
Написано редакцией новостей и отредактировано Сэмюэлом Реем.