BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) привлек больше средств, чем весь рынок биржевых фондов (ETF) на базе bitcoin в США за 27 августа.
IBIT привлек $277,6 млн за торговый сеанс, в то время как американские спотовые биткоин-ETF в совокупности зафиксировали чистый приток в размере $242,3 млн, согласно данным Farside Investors. Это означает, что фонд BlackRock пришелся примерно на 115% от чистого результата рынка.
Заметный отток произошел из-за выкупов в других местах. Fidelity’s FBTC потерял 83,6 млн долларов, а Grayscale’s GBTC снизился на 27,2 млн долларов, что дало совокупный отток в 110,8 млн долларов.
В то же время более мелкие продукты частично компенсировали это давление: BITB от Bitwise, ARKB от ARK 21Shares, HODL от VanEck, MSBT и фонд BTC с более низкой комиссией от Grayscale привлекли в совокупности 75,5 млн долларов.
Даже после этих притоков все фонды вне IBIT в совокупности завершили сессию с чистым оттоком в $35,3 млн.
Превосходство BlackRock распространяется далее одной сессии
Общий приток в размере 242 млн долларов продлил положительную тенденцию на рынке Bitcoin ETF до девяти торговых сессий подряд, подчеркивая, что этот рост во многом зависел от BlackRock.
Эта зависимость распространяется за пределы одной сессии. Из примерно 3,05 млрд долларов, привлеченных американскими биткоин-ETF за девятидневный период притока средств с 17 августа, BlackRock’s IBIT обеспечил около 2,3 млрд долларов, или 75,6% от общего объема.
IBIT зафиксировал приток в каждой сессии за период, что усиливает лидерство, которое формируется с момента запуска фонда в январе 2024 года.
Фонд накопил около $63 млрд чистых поступлений и управляет примерно $62 млрд активов. В сравнении, более широкий рынок американских спотовых Bitcoin ETF сгенерировал примерно $54,8 млрд совокупных чистых поступлений и управляет примерно $100,9 млрд активов.
Суммарные притоки IBIT превысили общий объем категории, поскольку исторические выкупы из фондов, таких как GBTC от Grayscale, компенсировали подписки на BlackRock и другие продукты.
Его доминирование развивалось быстро. IBIT стал самым быстрым в истории ETF, достигшим $50 млрд активов за примерно 11 месяцев, а позже преодолел $70 млрд через 341 торговый день.
Влияние продукта также распространилось на деривативы. Опционы на IBIT, запущенные в ноябре 2024 года, стали одним из крупнейших рынков для экспозиции на опционы биткоина, добавив еще один уровень ликвидности вокруг фонда.
Эта глубина помогает объяснить, почему крупные инвесторы обратили внимание на IBIT. Финансовые консультанты, зарегистрированные инвестиционные консультанты, хедж-фонды, семейные офисы и другие институциональные инвесторы, как правило, учитывают ликвидность, объём торгов и инфраструктуру эмитента вместе с базовой экспозицией к bitcoin при выборе ETF.
BlackRock также обладает значительным охватом в распределении. Управляющая компания контролирует более 10 триллионов долларов по всему миру и поддерживает отношения с платформами управления богатством и институциональными платформами.
Текущая тенденция все больше отражает эти структурные преимущества. Хотя ETF на bitcoin в целом продолжают привлекать капитал, примерно три четверти средств, поступивших за последние девять сессий, пошли в фонд BlackRock.
Пост BlackRock только что привлек 115% всех поступлений в Bitcoin ETF за один день, в то время как конкурентные фонды теряют деньги появился первым на CryptoSlate.