BlackRock запустила токенизированный денежно-рыночный фонд для управления резервами стабильных монет и включила Solana в свою цепочечную продуктовую экосистему. Доли фонда зарегистрированы на Solana, Ethereum и Tempo, а базовые активы полностью размещены в наличных деньгах, краткосрочных казначейских облигациях США и однодневных репо-сделках под залог казначейских облигаций США — без инвестиций в криптоактивы.
Для управления резервами стабильных монет
BlackRock заявила, что этот фонд в основном обслуживает институциональных инвесторов, предлагая качественные резервные активы для стейблкоинов и других токенизированных финансовых продуктов. Компания отметила, что с ростом спроса на стейблкоины денежные инструменты остаются основной частью портфелей компаний, инвесторов и финансовых учреждений.
Согласно раскрытию, фонд будет продолжать функционировать в соответствии с требованиями Rule 2a-7 Закона об инвестиционных компаниях США 1940 года. В проспекте четко указано, что фонд не будет инвестировать в какие-либо цифровые активы или виртуальные валюты.
Доли могут быть переданы в блокчейне, но с жесткими ограничениями
Этот фонд использует механизм белого списка. Адреса кошельков должны пройти верификацию личности, чтобы владеть и переводить доли. Агент по переводу может ограничивать переводы, а также блокировать, отменять или повторно выпускать токенизированные доли в определенных ситуациях.
Фонд также установил высокий порог входа, с минимальными первоначальными инвестициями в 3 миллиона долларов США, что явно ориентирует целевую аудиторию на институциональных, а не розничных инвесторов.
- Реестр долей: Solana, Ethereum, Tempo
- Базовые активы: наличные деньги, краткосрочные казначейские облигации США, овернайт-репо
- Минимальные первоначальные инвестиции: 3 000 000 долларов США
Совместимо с законом GENIUS
BlackRock заявила, что структура фонда разработана для соответствия требованиям к квалифицированным резервным активам для платежных стабильных монет в соответствии с законом США GENIUS Act. Этот закон устанавливает регуляторную основу для платежных стабильных монет в США и стимулирует выпуск новых продуктов, связанных с управлением резервами.
Однако в документах фонда также отмечается, что в случае изменения требований регуляторов в будущем возможность эмитента стабильной монеты продолжать использовать этот фонд в качестве резервного актива может быть затронута. В то же время сбои в блокчейне или дефекты смарт-контрактов также могут нарушить торговлю и перевод долей.
Токенизированные продукты продолжают расширяться
Этот запуск продолжает стратегию BlackRock по токенизации продуктов. Компания запустила токенизированный денежный рынок BUIDL в марте 2024 года, и сейчас управляемые активы превысили 2,6 млрд долларов США.
После постепенного уточнения регуляторной рамки для стейблкоинов в США конкуренция за продукты, ориентированные на управление резервами, усиливается. Помимо BlackRock, Morgan Stanley и Fidelity также запустили соответствующие продукты, стремясь привлечь эмитентов стейблкоинов и институциональные средства.