BlackRock выпускает облигацию на 12,55 млрд долларов США для дата-центра Meta с доходностью 7,534%

По сообщению Mars Finance, 28 июля, по данным Bloomberg, инвестиционного уровня облигации на сумму 12,55 млрд долларов США, выпущенные BlackRock для проекта центра обработки данных Meta в Эль-Пасо, Техас, выросли в ходе утренних торгов в понедельник. Доходность по данным облигациям составила 7,534%, что на 287,5 базисных пункта выше доходности казначейских облигаций США — уровень, характерный для рынка мусорных облигаций. На этапе размещения объем подписок на облигации составил около 20 млрд долларов США, что в 1,6 раза превышает объем эмиссии, что значительно ниже среднего уровня подписок в этом году, составлявшего около 4 раз. Однако высокая доходность в конечном итоге привлекла инвесторов, и спред доходности на вторичном рынке сократился до примерно 260 базисных пунктов выше доходности казначейских облигаций США, что ниже 287,5 базисных пунктов на момент эмиссии. В последнее время технологические компании активно привлекают крупные средства через выпуск облигаций, что создает давление на способность рынка поглощать дополнительный долг, связанный с ИИ. Ранее наблюдался отток из технологических облигаций, а продолжение увеличения капитальных затрат такими компаниями, как Alphabet, и возможное дальнейшее размещение облигаций также ослабили спрос на новые выпуски. Ранние результаты по облигациям BlackRock контрастируют с недавними эмиссиями таких компаний, как SpaceX. После первого выпуска инвестиционного уровня облигаций в июне облигации SpaceX упали на вторичном рынке, и инвесторы столкнулись с существенными книжными убытками.