Пятница, 31 июля, была последним днем торгов для шести опционных фондов Bitwise. Акционеры, сохранившие акции на 3 августа, получат автоматическую денежную выкупку, а не продажу на бирже.
Совет фондов Bitwise проголосовал 30 июня за ликвидацию ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC и IETH, согласно дополнению к проспекту SEC.
Продукты используют стратегии получения дохода от опционов, привязанные к Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle и ethereum. Средства должны были прекратить прием заказов на создание и погашение после закрытия 31 июля.
Исправленный график Bitwise устанавливает окончательный расчет чистой стоимости активов на 7 августа и ожидает, что средства поступят инвесторам через брокеров или другие финансовые посредники 10 августа или около этой даты.
Эта последовательность означает, что держатели не выбирают цену исполнения после остановки торговли. Акции, оставшиеся на руках по состоянию на 3 августа, будут выкуплены за наличные по чистой активной стоимости фонда. В документе, поданном в SEC, говорится, что акционеры, как правило, признают капитальную прибыль или убыток, а фонд может сделать одно или несколько распределений до или вместе с платежом за выкуп.
Что содержали выплаты за апрель
Bitwise сообщила об годовых ставках распределения вместе со стандартизированными доходностями. Оценка выплат Bitwise Asset Management за апрель 23 установила ставки в диапазоне от 11,15% для IETH до 25,93% для IMST, в то время как 30-дневная доходность SEC для каждого фонда составляла 0%.
Меры отвечают на разные вопросы. Bitwise рассчитывает ставку распределения, годизируя последний ежемесячный платеж и деля его на недавнюю ЧСА; он прямо указывает, что эта цифра не является общей доходностью.
30-дневная доходность SEC измеряет годовую сумму дивидендов и процентов после вычета расходов. Возврат капитала — это оценка Bitwise доли, соответствующей первоначальным инвестициям инвестора. Эмитент заявляет, что распределения могут снижать ЧСС и цену торговли, однако такая классификация не является доказательством фиктивности выплаты.
Bitwise оценила, что выплаты за апрель по ICOI, IMRA, IMST, ICRC и IETH составили 100% возврат капитала, тогда как для IGME оценка составила 0%. Это были предварительные оценки, а не окончательные налоговые характеристики. Состав изменился в майской оценке Bitwise, когда IMST была установлена на уровне 23,01% возврата капитала, а ICRC — на уровне 0%, при этом четыре других актива остались на уровне 100%.
Согласно уведомлению о распределении от 25 июня, Bitwise оценила все шесть выплат как возврат капитала в размере 100%, при этом доходность по стандарту SEC для каждого фонда составила 0%. Годовые ставки распределения изменились в диапазоне от 7,44% до 22,36%, при этом в том же уведомлении сообщалось о доходности с момента основания от -14,45% для IGME до -58,34% для IETH.
Официальные страницы фондов за период с 26 по 29 июля показали совокупную AUM в размере около $23,1 млн до ликвидации. Их последние отображаемые чистые активы варьировались от $7,22 для IMST до $22,82 для IGME. Данные на конец месяца по состоянию на 29 июня показывали совокупную доходность чистых активов с момента основания в диапазоне от -12,47% для IGME до -66,11% для IMST.
Что получат оставшиеся держатели дальше
Эти данные являются снимками с разных дат, поэтому закрытые активы на 31 июля, значения ликвидации и совокупная доходность неизвестны. Доступные раскрытия не объясняют причину закрытия фондов со стороны совета.
Сумма, которую получат оставшиеся держатели, будет зависеть от окончательной ЧСС, запланированной на 7 августа, с ожидаемым поступлением наличных около 10 августа.
Пост Bitwise ликвидирует шесть криптоопционных ETF, предлагавших выплаты в размере 25% при возврате капитала инвесторов появился первым на CryptoSlate.