Bitwise запускает несберегательный DeFi-хранилище с ориентацией на 6% годовых по USDC

• Исходная стратегия направлена на предоставление ссуд в стейблкоине USDC через обеспеченные пулы на Morpho.
• Bitwise заявил, что текущая стратегия направлена на получение доходности до 6%, в зависимости от рыночных условий.
• Запуск сигнализирует о более широком сдвиге со стороны управляющих активами к созданию и управлению инфраструктурой в блокчейне.

Bitwise сделала четкий шаг впереди биржевых продуктов, запустив свою первую нецентрализованную стратегию получения дохода в блокчейне, что указывает на более глубокое продвижение в инфраструктуру децентрализованных финансов.

Компания подтвердила запуск 26 января, позиционируя новый продукт как хранилище в блокчейне, курированное Bitwise, но полностью реализуемое через смарт-контракты.

Пользователи в любое время сохраняют контроль над своими активами, в то время как Bitwise отслеживает, как капитал распределяется между децентрализованными рынками кредитования.

Перемещение показывает, как традиционные управляющие криптоактивами все чаще экспериментируют с прямым доступом к DeFi, вместо того чтобы полностью полагаться на регулируемые оболочки.

Новый продукт представляет собой неклиринговый сейф, то есть пользователи не передают контроль над своими средствами Bitwise или какому-либо централизованному посреднику.

Вместо этого активы остаются в кошельках под контролем пользователей и развертываются в блокчейне в соответствии с заранее определенными правилами.

Bitwise управляет параметрами стратегии, но вся активность происходит прозрачно на публичных блокчейнах.

Эта конфигурация предназначена для привлечения инвесторов, которым нужен доход за счет цепочки, не жертвуя хранением.

Все позиции видны в блокчейне, что позволяет пользователям отслеживать, куда в реальном времени направляются средства.

Компания рассматривает это как способ объединить профессиональное управление портфелем с основными принципами децентрализованных финансов.

Исходный фонд фокусируется на ссудах стейблкоинов, начиная с USD Coin USDC.

Внесенные средства направляются в пулы переколлизированных кредитов, где заемщики должны предоставить избыточный залог для получения кредитов.

Эта структура предназначена для ограничения риска контрагента по сравнению с моделями кредитования без обеспечения.

Стратегия основана на Morpho, децентрализованном протоколе кредитования, который позволяет управляющим активами разрабатывать индивидуальные стратегии кредитования, опираясь на стандартизированные смарт-контракты.

По данным Bitwise, фонд на данный момент рассчитывает получить годовую доходность до 6%, в зависимости от рыночных условий.

Компания подчеркнула, что доходность будет колебаться в зависимости от предложения и спроса в блокчейне, а не быть фиксированной или гарантированной.

Bitwise заявила, что разработку стратегии и постоянный контроль рисков возглавляет Джонатан Ман, CFA, который руководит группой многостратегических решений компании.

Сейф использует существующую исследовательскую, торговую и инфраструктуру управления рисками Bitwise, которая была разработана в течение многих лет управления продуктов инвестирования в криптовалюту.

Исполнение умных контрактов гарантирует автоматическое управление позициями в соответствии с заранее заданными правилами, а прозрачность позволяет пользователям самостоятельно проверять активность.

Bitwise до сих пор не раскрыл данные о производительности, отметив, что хранилище все еще находится на ранних этапах.

Morpho-хранилище представляет собой первый прямой шаг Bitwise в нецентрализованные стратегии DeFi.

До сих пор компания в первую очередь ассоциировалась с биржевыми продуктами и исследованиями, направленными на традиционных инвесторов.

Эта премьера означает смену фокуса с предоставления доступа исключительно через офф-чейн продукты на построение и управление инструментами в цепочке.

Morpho завоевала популярность как платформа для профессиональных стратегий DeFi, позволяющая управляющим программно размещать капитал, сохраняя прозрачность в блокчейне.

Bitwise заявил, что рассматривает хранилища в блокчейне как растущий сегмент криптовалютного рынка и планирует изучить дополнительные стратегии в будущем.

Пока что компания не раскрыла сроки расширения, но описала сейф как первый шаг в более долгосрочной дорожной карте цепочки блоков.

По мере притока большего количества капитала в финансы, основанные на блокчейне, шаг Bitwise указывает на то, что управляющие активами все чаще рассматривают децентрализованные финансы (DeFi) как основную финансовую инфраструктуру, а не периферийный эксперимент.

Пост Bitwise запускает нехранилищный DeFi-хранилище, поскольку управляющие активами переходят в цепочку впервые появился на CoinJournal.