- Bitwise XRP ETF содержит 131,2 млн XRP, отслеживает бенчмарки CME и использует Coinbase для ценообразования и хранения активов.
- ETF зафиксировал приток в размере 1,44 млрд долларов США с момента запуска, при этом было создано 267 млн новых акций, что свидетельствует о сильном участии инвесторов на раннем этапе.
- Чистый убыток в размере 25,9 млн долларов США, вызванный падением цены XRP, при отсутствии доходов и покрытии расходов за счет продажи активов.
Bitwise подала свой первый 107-страничный ежегодный отчет о ETF на основе XRP в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, содержащий информацию о производительности и структуре. Заявка охватывает деятельность фонда с момента его запуска 19 ноября 2025 года. В ней подробно описаны активы, притоки, убытки и условия хранения, предоставляя полный разбор того, как работает продукт, обеспеченный XRP.
Структура фонда и основные активы
Отчет показывает, что фонд владеет исключительно XRP в качестве основного актива. Сообщается о 131,2 миллиона монет, оценка проведена на основе рыночных цен Coinbase. Coinbase также выступает в роли кастодиана фонда, обеспечивая безопасность базовых активов.
Кроме того, ETF отслеживает XRP с использованием бенчмарка CME. Структура основана на модели доверительной сделки. В рамках этой системы спонсор закупает XRP у контрагентов, включая Nonco LLC и Cumberland DRW LLC.
В то же время фонд взимает ежегодную плату спонсора в размере 0,34%. Спонсор отказался от сборов на первые 500 миллионов долларов в течение одного месяца после запуска.
Притоки, доли и рыночная активность
Подача документов подчеркивает значительный приток капитала с момента запуска. ETF за отчетный период зафиксировал около 267 миллионов долларов США в новых выпусках акций. Кроме того, совокупные поступления достигли 1,44 миллиарда долларов США с ноября 2025 года.
По состоянию на 16 марта 2026 года доверительный фонд отчитался о 16,98 млн акций, находящихся в обращении. Эти данные отражают сохраняющееся участие, хотя в отчете также появились недавние оттоки.
Заметно, что фонд держит минимальную сумму наличных. Он обрабатывает наличные только при создании и погашении акций.
Убытки, вызванные падением цены XRP
Отчет содержит информацию о чистом снижении активов от операций на сумму 25,937 млн долларов США. Это снижение было вызвано нереализованными убытками, связанными с движениями цены XRP. За этот период цена XRP упала с 2,03 до 1,82 доллара США.
В результате фонд сообщил чистый убыток на акцию в размере $2,31. Также за этот период не было зафиксировано никаких инвестиционных доходов.
Для управления расходами спонсор может продавать持有的 XRP при необходимости. Однако фонд не планирует использовать заимствования.