Крипто-управляющая компания Bitwise впервые выходит на быстро растущий рынок токенизированных фондов через запланированное поглощение крипто-фонда Superstate.
Bitwise намерена взять на себя обязанности по управлению инвестициями для фонда Superstate Crypto Carry, известного под тикером USCC, 1 июня, сообщили компании в четверг.
Фонд будет переименован в Bitwise Crypto Carry Fund, продолжая работать на блокчейн-инфраструктуре Superstate.
USCC управляет активами более чем на $267 млн и предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к крипто-стратегии «cash-and-carry». Торговля направлена на извлечение прибыли из разрыва между ценами на спот-криптовалюты и фьючерсными контрактами, которые часто торгуются с премиумом в условиях бычьего рынка. Более $100 млн активов фонда активно используются в качестве залога в децентрализованных финансовых протоколах (DeFi), таких как Aave и Kamino.
Этот шаг предоставляет Bitwise, управляющей 11 миллиардами долларов в крипто активах через ETF и частные фонды, её первое присутствие на растущем рынке токенизированных инвестиционных продуктов.
Токенизированные фонды стали одной из самых быстро растущих областей цифровых активов, поскольку глобальные управляющие активами стремятся модернизировать способы функционирования фондов. Компании, включая BlackRock, Franklin Templeton и Fidelity, запустили токенизированные продукты казначейских облигаций и денежного рынка, в то время как крипто-натуральные компании экспериментируют с блокчейн-версиями хедж-фондов и стратегий получения дохода.
Благодаря токенизации инвесторы могут владеть блокчейн-токенами собственности в фонде, которые могут перемещаться и рассчитываться круглосуточно. Сторонники утверждают, что такая структура может сократить задержки при расчетах и облегчить перевод или использование фондов в приложениях децентрализованных финансов.
Рынок за последние два года быстро расширился. Данные с RWA.xyz показывают, что токенизированные реальные активы превысили 30 миллиардов долларов по всему миру, причем токенизированные продукты казначейства США составляют более 15 миллиардов долларов.
Переход также отражает смену стратегии Superstate — стартапа по токенизации, основанного Робертом Лешнером, создателем Compound. Вместо прямого управления фондами Superstate планирует сосредоточиться на FundOS — своей инфраструктурной платформе для токенизированных инвестиционных продуктов. В прошлом месяце управляющий активами на сумму $2,2 трлн Invesco взял под контроль ончейн-рынок денежных средств Superstate, который предоставляет инвесторам доходность по казначейским облигациям США.
«Рынки капитала перемещаются на блокчейн», — сказал генеральный директор Bitwise Хантер Хорсли в заявлении. «Традиционные и крипто-натуральные институты все чаще используют токенизированные фонды.»
Структура фонда в целом останется неизменной после передачи. Существующие инвесторы сохранят тот же тикер USCC, контракты токенов и адрес блокчейна, в то время как Superstate продолжит управлять выпуском токенов и услугами перевода.