BitMine запускает предложение привилегированных акций на $300 млн с доходностью 9,5% на фоне $10 млрд ETH-казны

BitMine Immersion Technologies запускает размещение привилегированных акций на сумму 300 миллионов долларов — смелый тест спроса рынка на дивидендные ценные бумаги от компаний, которые усилили свои позиции в криптовалютных казначействах. В документе, поданном в SEC в среду, BitMine сообщила, что предложит 3 миллиона акций серии A бессрочных привилегированных акций по цене 100 долларов за штуку с годовой дивидендной ставкой 9,5%. Дивиденды, как ожидается, будут выплачиваться еженедельно наличными, при условии одобрения советом директоров. Привилегированные акции планируется зарегистрировать на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом BMNP, после получения одобрения на листинг. Компания не уточнила, как будет использовано вырученное от продажи средство. Почему это важно: BitMine использует подход к привлечению капитала, который становится все более популярным среди компаний с криптовалютными казначействами — выпуск привилегированных акций с дивидендами для привлечения финансирования без выпуска новых обыкновенных акций или традиционного долга. Микростратеги (теперь Strategy) первыми применили подобную модель, и другие цифровые казначейства, такие как Strive и Metaplanet, последовали их примеру, поскольку цены на криптовалюты остаются под давлением. Предложение привилегированных акций BitMine тесно связано с доверием к ее основной стратегии: агрессивному казначейству ethereum. В документе указано, что компания владеет более чем 5,3 миллиона ETH (около 10 миллиардов долларов по текущим ценам), что составляет примерно 4,5% от оборотного предложения ethereum. Также раскрывается оценочный нереализованный убыток в размере 9 миллиардов долларов по этой позиции ethereum после падения цены ETH с примерно 5000 долларов до ниже 1800 долларов в октябре прошлого года — момент, который делает уверенность инвесторов в покупке привилегированных акций особенно значимым. Ключевые условия и защита инвесторов: - 3 миллиона привилегированных акций серии A по 100 долларов каждая (итого 300 миллионов долларов). - Годовая дивидендная ставка 9,5%, ожидаемая еженедельная выплата наличными (требуется одобрение совета директоров). - Право выкупа позволяет BitMine выкупать акции с премиумом, который со временем снижается с 10% до 0%. - Инвесторы имеют право на выкуп акций в случае определенных корпоративных изменений. Последние действия и обзор баланса: BitMine приобрела 26 497 ETH на прошлой неделе, доведя общий объем до примерно 5,42 миллиона ETH и приблизившись к заявленной цели в 5% от общего предложения ETH. По состоянию на 31 мая компания сообщила о совокупных активах в криптовалюте, деньгах и «рискованных» инвестициях на сумму 11,6 миллиарда долларов, включая: - 5 416 901 ETH - 203 BTC - 446 миллионов долларов наличными - 180 миллионов долларов стейка в Beast Industries - 93 миллиона долларов стейка в Eightco Holdings Время подачи заявки BitMine совпало с возросшим вниманием к подходу Strategy к размещению привилегированных акций — одна из эмиссий Strategy, STRC, торговалась на прошлой неделе примерно на 5% ниже номинальной стоимости в 100 долларов — что подчеркивает чувствительность рынка к этому пути привлечения капитала. Движение BitMine будет внимательно отслеживаться как индикатор доверия инвесторов к привилегированным акциям с высокой доходностью, привязанным к концентрированным криптовалютным казначействам, особенно учитывая крупные нереализованные убытки по ее позициям ethereum.