Bitcoin снизился в начале европейских торгов в среду, достигнув локального минимума около $76 400, прежде чем восстановиться до уровня около $77 000, согласно CoinGecko. Откат произошел на фоне ослабления более широких рисковых активов в Азии и сохраняющейся хрупкости ситуации на рынке фиксированного дохода США.
Данные CryptoQuant указывают, что продажи не были вызваны исключительно импульсом — индикатор «видимого спроса» на bitcoin снова стал отрицательным после оттока средств из американских спотовых биткоин-биржевых фондов (ETF), о котором сообщили накануне.
Основные выводы
- Bitcoin упал примерно до $76 400, прежде чем вновь вернуться к уровню $77 000, но остается ограниченным скоплением сопротивления, о котором ранее сообщалось.
- Согласно CryptoQuant, видимый спрос на bitcoin снова стал отрицательным после кратковременного улучшения во время августовского ралли.
- Притоки и оттоки американских спотовых биткоин-ETF показали чистый отток в размере 236 миллионов долларов США за предыдущий день, что соответствует более слабым показателям спроса в цепочке.
- Резкое падение пары USD/JPY до уровня около 158,5 вновь вызвало спекуляции о возможной интервенции на стороне иены, однако на момент написания материала официальных подтверждений не поступало.
- Азиатские акции упали широко — южнокорейский KOSPI на -4,0% и японский Nikkei 225 на -2,9% — среди самых больших нагрузок оказались технологические и чиповые акции.
CryptoQuant: видимый спрос снова становится отрицательным
Последний спад в BTC последовал за оттоком из американских спотовых биткоин-ETF на $236 млн, зафиксированным за предыдущий день. Параллельно данные CryptoQuant показывают, что показатель явного спроса на биткоин снова перешел в отрицательную зону после кратковременного восстановления во время августовского ралли.
Концепция «видимого спроса» предназначена для определения того, активно ли участники рынка поглощают новообразованное предложение и ранее бездействующие монеты. Она вдохновлена подходом к выпуску и изменениям запасов на рынках сырьевых товаров и стремится зафиксировать разницу между новодобываемым выпуском и изменениями в неактивном предложении.
В этой модели положительные показатели обычно интерпретируются как пробуждение более старых монет и поглощение рынком как существующего предложения, так и новой эмиссии — что часто рассматривается как признак активного спотового спроса. Отрицательные показатели означают, что монеты стареют и переходят в спячку быстрее, чем майнеры создают новые, что обычно рассматривается как ослабление условий спотового спроса.
На момент написания BTC восстановил уровень $77 000, однако он по-прежнему описывается как застрявший под ближайшим кластером сопротивления, который ранее выделил Cointelegraph. Непосредственный вопрос для трейдеров заключается в том, сможет ли отскок пробить этот верхний уровень предложения или возобновившиеся негативные показатели спроса удержат BTC в рамках.
Макротренировка: доходности, USD/JPY и возможная интервенция на японскую иену
За пределами криптовалюты усиливалась общая настроенность на избегание рисков. Ранее на этой неделе Cointelegraph сообщал о глобальном сбросе облигаций, оказывавшем давление на рынки; в среду давление несколько ослабло, поскольку доходность казначейских облигаций США на 10 лет временно упала ниже 4,8%.
Однако рынки ФХ добавили еще один уровень неопределенности. Комментаторы указали на «неорганическое» движение цены пары USD/JPY примерно в 13:00 UTC, интерпретируя это как возможный признак другого действия центрального банка. USD/JPY упал до примерно 158,5, отойдя от психологически важного уровня 160, который участники рынка широко ожидают, что Банк Японии (BOJ) будет защищать. На момент написания этого текста официальное заявление о том, произошла ли интервенция, не было подтверждено.
Это косвенно важно для криптовалют: быстрые колебания пары USD/JPY часто отражают изменяющиеся ожидания относительно глобальной ликвидности и разницы процентных ставок — условий, которые могут влиять как на риск-аппетит, так и на доступность капитала для активов с более высоким бета-коэффициентом, таких как криптовалюты.
Азиатские акции падают, технологии и чипы лидируют по потерям
Акции в Азии резко снизились, что, вероятно, обусловлено несколькими факторами, включая рост цен на нефть и возобновление фиксации прибыли в сегментах ИИ. KOSPI Южной Кореи возглавил падение, упав на 4,0% до закрытия на уровне 6 562,72. Среди крупнейших драйверов падения — производители чипов SK Hynix и Samsung Electronics, которые снизились примерно на 4% и 4,7% соответственно.
Японский Nikkei 225 снизился на 2,9% до 64 325,64, при этом технологические лидеры внесли вклад в ослабление. SoftBank Group, которая является инвестором в OpenAI, также пострадала от общего снижения рисков. Индекс Тайваня также снизился, TAIEX упал примерно на 1,7%.
Ранее Cointelegraph уже выражал обеспокоенность по поводу американской стороны торговли ИИ, включая признаки роста кредитного стресса через расширение кредитных спредов для гипермасштабируемых компаний. Хотя ослабление акций в среду не было прямо связано с каким-либо конкретным катализатором в источнике, связь с чувствительностью к кредитам — ключевая причина, по которой инвесторы часто отслеживают эти события вместе с криптовалютами, поскольку широкий цикл снижения плеча обычно оказывает давление на кредитные позиции на всех рынках.
Что смотреть дальше: сигналы спроса и макрофоновый контекст
Ближайшее направление bitcoin может зависеть от того, продолжит ли очевидный спрос восстанавливаться после отрицательного показателя, выделенного CryptoQuant, или же рынок вернется к паттерну роста спящего предложения. В то же время следите за USD/JPY для более четкого подтверждения ожиданий вмешательства и отслеживайте, стабилизируются ли доходности США — оба фактора могут быстро изменить риск-настроение на криптовалютном и традиционном рынках.
Эта статья первоначально была опубликована как Bitcoin Spot Demand Slips as Price Falters Near $77K на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.