Bitcoin демонстрирует меньшую чувствительность к доходности казначейских облигаций США по сравнению с золотом, что указывает на более выраженные характеристики «твердого актива»

Согласно сообщению Huoxing Caijing, 7 сентября анализ показал, что на фоне роста глобальных доходностей облигаций из-за опасений по поводу бюджетных проблем, корреляция между движением биткоина и золота продолжает расти: текущий 90-дневный коэффициент корреляции доходностей составляет 0,59 — самый высокий уровень с 2020 года. Однако с точки зрения чувствительности к изменениям доходности 10-летних казначейских облигаций США биткоин демонстрирует большую независимость. Данные показывают, что 90-дневный коэффициент корреляции между BTC и доходностью 10-летних казначейских облигаций США составляет всего -0,17, в то время как у золота этот показатель равен -0,41, что означает, что рост доходности облигаций оказывает более заметное давление на золото. Это свидетельствует о более низкой степени взаимосвязи биткоина с традиционными рынками облигаций и потенциально более высокой способности биткоина отсоединяться от традиционных рыночных встречных факторов, таких как рост доходности. Тем не менее, изменения корреляции не означают, что биткоин может полностью избежать макроэкономических рисков.