Bitcoin может готовиться к одной из крупнейших ликвидационных волн этого цикла.
С технической точки зрения, BTC колебался около 60 000 долларов более двух месяцев, в то время как экстремально положительные ставки финансирования показывают, что трейдеры продолжают открывать длинные позиции.
Сейчас вопрос в том, отражает ли эта позиция стратегическую настройку. Прогоняют быки что-то, что еще не учтено широким рынком?
Свежие данные от Lookonchain указывают, что позиции могут опережать реальность. В посте на X Lookonchain обратил внимание на «новообразованный» кошелек, который внёс 2,44 миллиона USDC в Hyperliquid для открытия короткой позиции с плечом 40x на 1 600 BTC, что составляет примерно 102,6 миллиона долларов.
Позиция имеет цену ликвидации $64,888.97.
Почему это важно? Пока большая часть рынка сохраняет агрессивную длинную позицию, недавно созданный кошелек занимает противоположную сторону с значительным кредитным плечом. Это создает высокорисковую битву позиций.
Если BTC пробьет вниз, массовые длинные позиции могут быстро закрыться, вызвав цепную реакцию ликвидаций.
Это делает следующий шаг биткоина еще более критичным. Заметим, что недавно один трейдер отметил появление крупных продавческих стен между $64k и $65k, при этом продавцы агрессивно защищают этот диапазон.
Если bitcoin [BTC] продолжит отклоняться на этом уровне, это усилит медвежью настройку и повысит вероятность длинного сжатия.
В этом контексте короткая позиция трейдера по BTC с плечом 40x выглядит не как случайная ставка, а как расчетная позиция. Однако, поскольку BTC уже торгуется около $64 тыс., сделка идет по тонкому лезвию.
Естественно, настоящий вопрос сейчас в том, готовится ли биткоин к сбросу или создает одну из крупнейших ловушек цикла.
Медвежья настройка биткоина может стать топливом для следующего роста
На фоне медвежьего настроения и роста объема ордеров на продажу шорт BTC кажется очевидной сделкой.
Как сообщило Santiment, настроения в отношении bitcoin упали до исторически глубоких уровней страха. Соотношение положительных и отрицательных комментариев с 31 июля снизилось до 0,54, что означает, что медвежьи обсуждения btc встречаются почти в 2 раза чаще, чем бычьи.
Однако при сравнении с реальной активностью в блокчейне кажется, что формируется значительное расхождение между рыночным настроением и тем, что происходит на поверхности.
Заметно, что наибольшее расхождение может исходить из макрофакторов. Как показывает приведенный ниже график, ожидания повышения ставок резко ослабли, упав с более чем 65% неделю назад до 48%.
В то же время в августе ETF на bitcoin не испытывали значительного давления со стороны продавцов, а растущая уверенность в экономике США поддерживает интерес к рискованным активам среди инвесторов.
В совокупности сильная позиция ETF и охлаждение макрофоновой обстановки могут создать мощную основу для перспектив биткоина в третьем квартале, поставив под сомнение медвежий сценарий августа.
На этом фоне текущая слабость BTC может превратиться в ловушку для трейдеров, делающих ставку на дальнейшее падение. Другими словами, биткоин может формировать медвежью ловушку, при этом $75 000 становится ключевой целью для роста к концу третьего квартала.
Финальное резюме
- Занятые длинные позиции bitcoin и высокое кредитное плечо повышают риск крупной ликвидации.
- Но сильный спрос на ETF, улучшение макроусловий и экстремальный страх могут превратить текущую слабость в медвежью ловушку.