Биткоин-майнер Sphere 3D имеет до 10,3 млн долларов США изменённой мощности по продаже акций на рынке для оборотных средств, в то время как его текущая политика также разрешает продажу добытого биткоина для оборотных средств или роста.
При предполагаемой цене акции в $2,35, указанной в дополнении к проспекту от 31 июля, полное использование возможности добавит 4 382 978 обыкновенных акций и увеличит базовое количество акций компании на 50,9%.
Эта продажа увеличит количество обыкновенных акций, находящихся в обращении, с 8 619 150 до 13 002 128. измененный фонд заменил предыдущий проспект ATM компании Sphere 3D. Это разрешение, а не завершенная эмиссия: A.G.P. и Maxim не обязаны продавать минимальную сумму, и количество выпущенных акций будет зависеть от фактической рыночной цены.
4 382 978 новых акций составят примерно 33,7% итогового базового общего количества, оставив уже находящиеся в обращении акции на уровне примерно 66,3%. Однако база отчета не включает опционные акции, ограниченнные единицы акций и ограниченнные акционные вознаграждения, акции, подлежащие конверсии из привилегированных акций, варранты и акции, зарезервированные для будущих акционерных вознаграждений.
Sphere 3D оценивает примерно 9,9 миллиона долларов США чистого дохода, если будет продано полное предполагаемое предложение, после вычета комиссии агента по продажам в размере 3% и оценочных расходов на предложение. Их предыдущая программа показывает, что канал акций уже был использован: сопутствующий Form 8-K сообщает, что компания продала 2 172 789 акций по устаревшему проспекту до 30 июля на общую сумму 5,13 миллиона долларов США. Эти продажи не являются использованием измененной программы.
Bitcoin остаётся резервным источником оборотного капитала
Последняя доступная объединенная базовая оценка предшествует поправке к ATM. Протестовые аккаунты по состоянию на 31 марта показали $3,38 млн наличных средств и $2,06 млн цифровых валют в совокупности для Sphere 3D и Cathedra. Эти цифры моделируют слияние как если бы оно произошло на эту дату и не отражают текущие балансы после закрытия.
Независимые квартальные отчеты Sphere 3D показали наличие наличных средств в размере 3,15 млн долларов и 26,2 BTC с справедливой стоимостью по балансу 1,79 млн долларов на 31 марта. Компания получила от продажи биткоинов 2,79 млн долларов в течение квартала и сообщила, что все выручка от продаж была направлена на финансирование операций.
Его июльский проспект говорит, что руководство может продолжать продавать добытый bitcoin при необходимости для оборотных средств или роста; в нем описывается вариант политики, но не указано конкретное распоряжение о продаже bitcoin.
Эта гибкость противоречит задокументированному давлению на ликвидность. В аудите Sphere 3D за 2025 год содержался пояснительный абзац о сомнениях в способности к продолжению деятельности, а аудит Cathedra включал отдельный вопрос, связанный с сомнениями в способности к продолжению деятельности. В промежуточных финансовых отчетах Cathedra за 31 марта также сообщалось о дефиците оборотного капитала в размере 4,35 млн канадских долларов и использовании чистых денежных средств в размере 1,17 млн канадских долларов в операционной деятельности за квартал.
По состоянию на проверку 3 августа потока подачи документов Sphere 3D в SEC, последующие заявления компании не раскрывали продажи по изменённой схеме. Это не исключает сделок, которые могут быть заявлены позже.
До дальнейшего раскрытия измеримая экспозиция составляет заявленную мощность: до 50,9% дополнительных базовых акций, наряду с существующей политикой, рассматривающей bitcoin как операционную ликвидность.
Пост Столкнувшись с острым дефицитом наличных средств, майнер Bitcoin Sphere 3D тихо готовится к разведению акционеров на поразительные 50% появился первым на CryptoSlate.