Биткоин-майнер IREN привлек финансирование в размере 3,65 млрд долларов США для строительства ИИ-инфраструктуры Microsoft

Коротко:

• IREN завершила финансовый раунд на сумму $3,65 млрд, поддержанный контрактом на облачные вычисления с Microsoft.
• Финансовый пакет разделен на частное размещение на сумму 2,1 млрд долларов США и отложенную ссуду на сумму 1,55 млрд долларов США.
• Агентства Fitch и DBRS присвоили данной капитальной операции в области технологической инфраструктуры инвестиционные рейтинги A и A (низкий) соответственно.

Технологическая инфраструктурная компания IREN объявила в этот понедельник о завершении финансирования на сумму 3,65 млрд долларов. Привлеченный капитал будет напрямую использован для ускорения развертывания ИИ от Microsoft за счет покупки специализированных графических процессоров.

Благодаря этому финансированию организации смогут покрыть значительную часть капитальных затрат, необходимых для его облачного подразделения. Корпоративный отчет IREN показывает, что полученный капитал в сочетании с предварительными платежами, внесенными Microsoft, покрывает примерно 96% бюджета в 5,81 млрд долларов США, выделенного на покупку графических процессоров, связанных с этим соглашением о цифровых услугах.

Операция, проведённая на рынке США, была построена вокруг двух ключевых инструментов. Первая часть представляет собой частное размещение на сумму $2,1 млрд, а оставшаяся транша эквивалентна займу с отложенным привлечением на сумму $1,55 млрд.

Средняя стоимость заимствования для всей операции была установлена на уровне процентной ставки 6%. Кроме того, официальная документация указывает, что финансовый пакет напрямую обеспечен стоимостью самих аппаратных компонентов и операционными денежными потоками, полученными по контракту, подписанному с глобальной технологической корпорацией.

Институциональная структуризация капитала была координирована инвестиционными фирмами Goldman Sachs и J.P. Morgan. Согласно отчету о выпуске, частные долговые ценные бумаги получили рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные Fitch — A, и DBRS — A (низкий), что представляет собой самый высокий публичный рейтинг такого типа, объявленный на сегодняшний день в секторе инфраструктуры, ориентированной на ИИ.

IREN реализует стратегию операционного расширения, направленную на диверсификацию своей традиционной деятельности по добыче цифровых активов в область масштабной обработки данных. Компания подписала многолетнее коммерческое соглашение с Microsoft в конце 2025 года, в рамках которого предоставляет облачные вычислительные мощности для систем глубокого обучения.

Получение этой новой кредитной линии произошло всего через несколько недель после того, как компания завершила размещение конвертируемых облигаций на сумму около 3,000 миллиардов долларов. Данные рынка показали, что акции IREN снизились почти на 2% до уровня $62,30 в течение первого часа торгов в понедельник, после того как на прошлой неделе достигли более чем шестимесячного максимума, преодолев барьер в $68 за единицу.

Капиталоемкие требования для такого типа технологического расширения были явно подчеркнуты финансовыми аналитическими фирмами в прошлом квартале. В еженедельных отчетах аналитиков Bernstein было указано, что IREN’s способность захватывать долю рынка в секторе вычислительной инфраструктуры напрямую зависела от доступа к гибкому и недорогому капиталу, что позиционировало ее как одну из компаний в своей категории с наибольшим объемом доступных мощностей в Северной Америке.

Стратегический план организации включает развитие электрических объектов, способных обеспечивать энергией новые центры обработки. Согласно техническим прогнозам его генерального плана строительства, организация сохраняет формальную цель расширения общей операционной мощности облачной инфраструктуры искусственного интеллекта до порога в 480 мегаватт установленной мощности к концу 2026 года.