Коротко:
- Bitcoin торговался около $78 000 после потери восстановления в среду, при этом BTC снизился примерно на 2% за 24 часа и на 5,1% ниже максимума прошлой недели.
- Мемкоины и мелкие капитализации возглавили откат: PONS упал более чем на 26%, а DASH, LIT, ARB, PUMP, TRUMP и UNI также показали двузначные потери.
- Деривативы демонстрировали осторожную позицию: общая нереализованная позиция по фьючерсам снизилась до $139 млрд, короткие позиции по bitcoin, похоже, увеличивались, а опционы на снижение привлекли внимание.
Bitcoin оставался около $78 000 в четверг после отказа от восстановления в среду, усилив общее отступление на рынке криптовалют, которое сильнее всего ударило по спекулятивным токенам, чем по крупным капитализациям. BTC снизился примерно на 2% за 24 часа и находился на 5,1% ниже недельного максимума в $82 284. Заметной особенностью коррекции стало то, насколько сосредоточенным стало повреждение в более рискованных сегментах рынка: лишь пять из 100 отслеживаемых активов показали рост за 24 часа. Общий индекс упал на 3,7%, причем большая часть ущерба за ночь произошла до более спокойной сессии в четверг.
Мемкоины и активы с меньшей капитализацией понесли самые значительные потери. Индекс мемкоинов упал на 10% за 24 часа, а индекс мелкокапитализационных активов снизился на 5,1%, в то время как корзина крупнокапитализационных активов, тяжелая на bitcoin, упала на 2,3%. Растущий разрыв в производительности указывает на то, что трейдеры быстрее сокращают спекулятивную экспозицию, чем основные криптовалютные позиции. PONS упал более чем на 26% ниже $0,60, DASH снизился на 14%, LIT и ARB потеряли 13%, а PUMP, TRUMP и UNI каждый упали на 11%. BNB упал примерно на 5%, XRP опустился ниже $1,40, а Solana испытывала трудности около $100.
Деривативы переходят в оборонительную позицию перед данными по инфляции
Позиционирование на деривативах усилило осторожный настрой. Суммарная открытая позиция по фьючерсам снизилась на 2% до 139 млрд долларов, несмотря на рост объема на 5%, что указывает на активный обмен и умеренный отток капитала. Открытая позиция по bitcoin open interest, однако, выросла чуть более чем на 1% при падении спотовой цены — комбинация, обычно ассоциируемая с формированием коротких позиций трейдерами. Рынок демонстрирует защитную позицию без полного отказа от бычьих ожиданий. Ставки финансирования для большинства крупных криптовалют остались умеренно положительными, около 5% в пересчете на год, в то время как 24-часовой объемный дельта-показатель с поправкой на открытую позицию по bitcoin оставался отрицательным, что свидетельствует о том, что продавцы использовали агрессивные рыночные ордера.
Макроэкономические события теперь находятся прямо перед рынком. Данные по инфляции производительных цен в США ожидаются в четверг, за ними последует индекс потребительских цен в пятницу, в то время как традиционные рынки не предоставили объяснений снижению криптовалют. Способность биткоина удерживать уровень $78 000 тестируется, поскольку трейдеры снижают риски перед публикацией данных по инфляции. Потоки опционов отразили эту осторожность: самым торговым контрактом стал пут на биткоин по цене $70 000 со сроком истечения 18 сентября, за ним следует пут на $76 000 со сроком истечения 11 сентября. Пут на эфир по цене $2 400 на 11 сентября также возглавил его рейтинг, сохраняя акцент на защиту от падения. В то же время фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,22%, фьючерсы на Nasdaq остались без изменений, золото прибавило 0,16%, а индекс доллара остался на прежнем уровне, не демонстрируя параллельного сигнала снижения рисков в начале торгов.