На фоне дальнейшего ослабления биткоина на рынке усилилась медвежья настроенность в отношении Strategy. Торговцы на этой неделе сосредоточились на этой самой агрессивно позиционированной по биткоину публичной компании: потоки средств в опционы и привилегированные акции сместились в сторону коротких позиций.
Опционная торговля явно направлена на понижение
Объем проданных пут-опционов по акциям в пятницу превысил объем колл-опционов более чем в два раза, а количество купленных пут-опционов превысило количество колл-опционов более чем в три раза. Согласно данным, приведенным CNBC, объем торговли этими опционами составил около 335 миллионов долларов США, из которых около 250 миллионов долларов США приходится на пут-опционы.
Часть крупных сделок в YieldMax Short MSTR Option Strategy ETF (WNTR) также связана со стратегией спредов по продаже Strategy. Фонд вырос примерно на 30% с 11 мая, что отражает растущие ставки рынка на давление на цену акций Strategy.
STRC упал до ближайшего годового минимума
Переменный процентный приоритетный акционерный капитал STRC стратегии упал на 3,6% в четверг до 92 долларов, достигнув самого низкого уровня с ноября прошлого года. Этот продукт Майкл Сэйлор описал как «цифровой кредит» и сравнил его с денежными рыночными фондами.
Генеральный директор Quantify Funds Дэвид Дзекански заявил, что рынок пересматривает риски, связанные с Сайлером. Он отметил, что для возвращения цены STRC к уровню 100 долларов может потребоваться более высокая доходность.
Условия процентных ставок усиливают давление
Продажи казначейских облигаций США и рост доходности также оказывают давление на такие активы. Инструмент CME FedWatch показывает, что после публикации сильных данных по занятости вероятность очередного повышения ставки в этом году выросла более чем до 40%.
CNBC также отметила, что биткоин в пятницу упал ниже 60 000 долларов впервые с конца 2024 года.