ChainThink: в пятницу этого месяца в 16:00 по пекинскому времени на Deribit истекает около 81 700 биткоин-опционов, номинальная стоимость которых составляет около 6,44 млрд долларов США.
Количества опционов «колл» составляют около 44 600, опционов «пут» — около 37 100, соотношение пут/колл — 0,83, общий тренд направлен вверх.
Наиболее ликвидные уровни исполнения опционов «колл» находятся на отметках 75 000 и 80 000 долларов США, соответствующие номинальные объемы незакрытых позиций составляют примерно 236 миллионов и 157 миллионов долларов США.
Главный риск-менеджер Deribit заявил, что за прошлую неделю биткоин быстро вырос с примерно 62 000 долларов до 80 000 долларов, что привело к значительному количеству опционов на покупку, перешедших в область реальной стоимости, и усилило давление на маркет-мейкеров в отношении хеджирования гаммы.
Текущая номинальная стоимость опционов в пределах 5% от текущей цены превышает 500 миллионов долларов США; при приближении срока погашения возможны более частые гамма-хеджирования, что может вызвать эффект «прилипания» цен вокруг ключевых цен исполнения или ускоренную волатильность после пробоя.