Биткойн демонстрирует явные признаки напряжения на рынке, поскольку данные Glassnode подтверждают одно из крупнейших событий капитуляции за последние два года.
Пик указывает на резкое увеличение вынужденных продаж, поскольку трейдеры и инвесторы спешат снизить риски на фоне повышенной волатильности. Для контекста, Биткойн цена упала более чем на 11% за сегодня, торги ведутся по $66 900 на момент написания статьи. Биткойн в последний раз торговался на этом уровне в ноябре 2024 года, незадолго до того, как Дональд Трамп выиграл переизбрание.
Основные моменты
Биткойн падает на 11% до 66 900 долларов США в условиях второго по величине краха за 2 года.
- Реклама -Принудительная продажа резко возрастает, поскольку трейдеры спешат снизить риски в условиях волатильного рынка.
Потери составили 889 млн долларов в день, что является самым высоким показателем с ноября 2022 года.
Спот-цена падает ниже ключевых уровней стоимости в блокчейне, что давит на краткосрочных держателей.
Метрика капитуляции сигнализирует об увеличении стресса
Согласно Glassnode, капитуляции обычно происходят, когда трейдеры спешат выйти из позиций, вынуждая маржинальных игроков покинуть рынок. Недавшие данные из блокчейна показывают, что этот показатель резко вырос, когда биткойн отступил от своих максимумов.
Стоит отметить, что биткойн сейчас упал более чем на 47% с исторического максимума в 126 200 долларов. Исторически эти моменты сигнализируют о сбросе рынка, при котором более слабые держатели продают, а долгосрочные инвесторы пересматривают свои позиции.
Потери, признанные к убыткам, достигли максимального уровня с 2022 года
Давление усилилось 4 февраля, когда Bitcoin Entity-Adjusted Realized Loss (7-дневное СКС) поднялся в 889 миллионов долларов в день — наибольшая ежедневная реализация убытков с ноября 2022 года.
Этот показатель отражает реальные потери по цепочке, возникшие при продаже монет по цене ниже цены приобретения. Рост указывает на то, что значительная часть рынка сдалась с убытком, что подтверждает масштаб текущей фазы уменьшения риска.
Цена падает ниже ключевых уровней стоимости в цепочке блоков
Glassnode отметил, что по мере падения биткойна до 69 700 долларов, он упал значительно ниже нескольких основных ценовых моделей внутри блокчейна, что подчеркивает, насколько сильно цена упала ниже недавних затрат инвесторов. На момент выпуска отчета данные показали:
- Базовая стоимость краткосрочного держателя (STH): 94 000 долларов
- Активные инвесторы: $86 800
- Среднее значение реального рынка: 80 100 долларов
- Текущая цена: $69 700
- Реализованная цена: 55 600 долларов
Между тем, на момент выхода в свет, Цена биткойна упал еще ниже, что указывает на то, что этот показатель, возможно, стал хуже. Поскольку цена на спот-рынке торгуется ниже средней цены недавних покупателей, многие краткосрочные держатели сейчас находятся в убытке. Эта ситуация исторически усиливает волатильность и эмоциональные продажи, частично объясняя, почему цена BTC упала более чем на 11% сегодня.
Что это значит для следующего шага Bitcoin
Хотя события капитуляции часто болезненны, они исторически помогали сбросить структуру рынка. Периоды значительных фактических потерь и вынужденной продажи могут проложить путь к стабилизации, как только избыточная маржинальность будет устранена.
По данным Glassnode, Bitcoin по-прежнему находится в условиях высокого напряжения. Участники рынка внимательно наблюдают за уровнями поддержки, где давление на продажу может снизиться.
Дисклеймер: Этот контент информационный и не должен рассматриваться как финансовый совет. Мнения, выраженные в этой статье, могут включать личные мнения автора и не отражают мнение The Crypto Basic. Читателям рекомендуется проводить тщательные исследования перед принятием каких-либо инвестиционных решений. The Crypto Basic не несет ответственности за какие-либо финансовые потери.