Хедж-фонды сократили чистые медвежьи ставки по биткоин-фьючерсам почти на 15%, несмотря на падение биткоина к уровню $80 000. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что на 13 октября leveraged funds удерживали чистые шорты в эквиваленте 30 611 BTC. Чистая шортовая позиция снизилась на 5 292 BTC по сравнению с 35 903 BTC неделей ранее. За отчетный период биткоин упал почти на 3% — с примерно $85 600 6 октября до $83 100 13 октября. Биткоин временно опустился ниже $81 000 под давлением роста доходности казначейских облигаций, ослабления спроса со стороны институциональных инвесторов и глобального сброса акций технологических компаний.
Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции снизились на 6 437 BTC до 59 458 BTC. Данные CFTC также показали, что чистые длинные позиции снизились на меньшую величину — на 1 145 BTC — до 28 847 BTC. Более быстрое снижение коротких позиций сократило медвежий дисбаланс, хотя фонды с плечом сохранили более чем вдвое большую короткую экспозицию по сравнению с длинной. Падение bitcoin предоставило медвежьим трейдерам возможность зафиксировать прибыль, а повторяющиеся развороты цены увеличили риск удержания позиций с плечом.
Слабость bitcoin усугубилась 7 октября, когда доходность казначейских облигаций приблизилась к 5,3%, а ожидания дальнейшего усиления политики ФРС оказывали давление на спекулятивные активы. Высокие цены на нефть усилили опасения по поводу сохраняющейся инфляции. Более высокая доходность облигаций повысила относительную привлекательность инвестиций с процентным доходом. 8 октября bitcoin упал ниже $81 000, продолжив коррекцию с уровня около $87 000 в начале месяца. Это падение ослабило уверенность в восстановлении bitcoin в конце сентября, особенно на фоне ухудшения спроса через биржевые фонды, зарегистрированные в США.
Волатильность рынка усилилась 13 октября, когда резкое падение акций южнокорейских полупроводниковых компаний распространилось на акции азиатских компаний. Южнокорейский индекс KOSPI упал примерно на 5,5%. Samsung Electronics и SK Hynix понесли значительные потери на фоне опасений относительно финансирования и прибыльности инвестиций в искусственный интеллект. Падение совпало с примерно $813 млн ликвидаций в криптовалюте за 24 часа, включая $686,72 млн в бычьих позициях. Bitcoin временно упал ниже $81 000, прежде чем восстановиться выше $83 000. Колебания цены сделали крупные направленные позиции все более рискованными, создав для заемных фондов экономический стимул снизить экспозицию, несмотря на сохраняющееся давление на Bitcoin.
Данные CFTC показали, что фонды с плечом увеличили позиции по спредам на 2 719 BTC-эквивалентов по каждой стороне до примерно 8 434 BTC, что на 48% больше, чем на отчетной неделе. Стратегии спреда могут включать покупку фьючерсных контрактов с одной датой истечения и продажу контрактов, истекающих в другой месяц. Такие стратегии позволяют трейдерам получать прибыль от различий в цене фьючерсов, ограничивая при этом направленную экспозицию. Рост спредов увеличил общую длинную экспозицию на 1 574 BTC до примерно 37 281 BTC, несмотря на снижение прямых бычьих позиций. Общая короткая экспозиция снизилась на 3 718 BTC до 67 891 BTC, поскольку рост активности по спредам частично компенсировал сокращение направленных коротких позиций. Общий открытый интерес по стандартным и микрочастям фьючерсов на bitcoin на CME за неделю снизился примерно на 3 567 BTC-эквивалентов, или на 3,2%. Эти данные показывают, что фонды с плечом сокращают прямую рыночную экспозицию, направляя больше капитала на противоположные фьючерсные позиции.
Управляющие активами сохранили противоположную позицию, удерживая примерно 18 440 BTC-эквивалента в чистых длинных позициях. Бычий дисбаланс управляющих активов вырос примерно на 547 BTC, в основном потому, что короткие позиции сокращались быстрее, чем длинные. Однако последующая динамика bitcoin осложнила перспективы как для управляющих активами, так и для фондов с плечом. Более высокая, чем ожидалось, инфляция потребительских цен в США 14 октября возродила ожидания очередного повышения ставки ФРС, что привело к падению bitcoin ниже $83 000. Резкий рост оптовой инфляции на следующий день подтолкнул bitcoin к уровню примерно $79 730 и вызвал ликвидацию криптовалют на $939 млн. 19 октября bitcoin восстановился до примерно $82 800, хотя рынок оставался уязвимым к дальнейшим продажам. Glassnode выявила значительную концентрацию покупательского интереса около $80 000, а следующим важным уровнем поддержки является $78 000, если $80 000 не удержится.
Последующие движения цены произошли после последнего снимка позиций CFTC. Остается неясным, продолжали ли фонды с плечом снижать медвежью экспозицию или восстанавливали короткие позиции во время возобновившегося отката. Следующий отчет CFTC запланирован на 23 октября и охватывает позиции по состоянию на 20 октября. Отчет предоставит первые признаки реакции хедж-фондов на последнее снижение, вызванное инфляцией, и позволит определить, продолжали ли медвежьи ставки сокращаться, пока bitcoin не смог утвердить поддержку выше $80 000.
Быки по bitcoin закрывают короткие позиции по мере падения цены к уровню $80 000
CryptoSlateПоделиться
Сводка
Цена bitcoin снизилась около $80 000, пока медведи закрывали короткие позиции. Данные CFTC показывают, что фонды с плечом сократили чистые короткие позиции на 15% до 30 611 BTC по состоянию на 13 октября, с 35 903 BTC неделей ранее. BTC упал почти на 3% за отчетный период на фоне слабого спроса со стороны институциональных инвесторов и падения акций технологических компаний. Короткие позиции сокращались быстрее, чем длинные, сокращая медвежий дисбаланс. Волатильность подпитывалась рынками Южной Кореи и ликвидацией на $813 млн. Управляющие активами удерживали чистую длинную позицию в 18 440 BTC, тогда как высокие инфляционные данные опустили BTC ниже $83 000, спровоцировав дополнительные ликвидации на $939 млн. Следующий отчет 23 октября может показать, как трейдеры скорректировали соотношение риска и вознаграждения после последнего падения.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.