Better Mortgage и Coinbase расширили свою ипотечную опцию, обеспеченную Bitcoin, сделав её доступной для всех подходящих покупателей жилья в США. Продукт позволяет заемщикам использовать Bitcoin в качестве залога для первоначального взноса, сохраняя при этом основной ипотечный кредит, обеспеченный Fannie Mae.
Объявлено в среду, что предложение объединяет два связанных кредита: ипотечный кредит, обеспеченный Fannie Mae, от Better и отдельный кредит на первоначальный взнос, обеспеченный bitcoin. Согласно службе поддержки Coinbase, заемщики должны заложить BTC на сумму не менее 250% от суммы кредита на первоначальный взнос, при этом заложенный bitcoin переводится на депозитарный аккаунт Better на Coinbase Prime.
Основные выводы
- Лучший и ипотека, обеспеченная токенами Coinbase, теперь доступна для квалифицирующихся заемщиков в США.
- Заемщики залоговывают bitcoin для обеспечения кредита на первоначальный взнос, не продавая BTC.
- Coinbase заявляет, что падение цены bitcoin само по себе не приводит к автоматическому вызову маржи или изменению срока ипотеки.
- Лучше может конфисковать заложенный BTC, если заемщик просрочил платежи на 60 дней.
- Участники Coinbase One, соответствующие условиям, могут получить возмещение от Better, но не более чем на сумму $10 000.
Как работает ипотека с обеспечением биткоином
Структура построена вокруг двух синхронизированных компонентов с общей датой погашения. Coinbase сообщила, что оба кредита используют одну и ту же процентную ставку и срок амортизации, а погашение происходит через единый ежемесячный платеж.
После полного погашения или рефинансирования ипотеки заложенный bitcoin возвращается при условии выполнения условий кредита. Coinbase подчеркнула, что ипотека не предназначена для автоматической пересчета стоимости исключительно на основе волатильности bitcoin.
Конкретно Coinbase отмечает, что падения цены BTC сами по себе не вызывают маржинальные вызовы или изменение условий ипотеки. Ключевым исключением является просрочка: если заемщик просрочит платежи на 60 дней, Better имеет право ликвидировать заложенный bitcoin, согласно Coinbase.
Условия и стимулы для заемщиков
Участие ограничено жителями США с верифицированным аккаунтом Coinbase, и заемщики остаются подлежащими стандартным требованиям Better к кредитоспособности, доходу и кредитному анализу. Coinbase также сообщила, что продукт предоставляется через ипотечный процесс Better, при этом BTC хранится под управлением Better через Coinbase Prime.
Члены Coinbase One имеют право на возврат 1% от Better, при условии лимита в 10 000 долларов. Возврат может быть применен к расходам на закрытие и комиссиям, что может снизить первоначальные транзакционные расходы для подходящих заемщиков.
Регуляторная поддержка криптовалют в оценке ипотечных кредитов
Запуск происходит в период растущего внимания институциональных инвесторов к тому, как цифровые активы могут быть учтены в моделях риска ипотечных кредитов в США. В июне 2025 года Агентство по жилищному финансированию (FHFA) поручило Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по учету криптовалюты, хранящейся на регулируемых в США централизованных биржах, в качестве актива при оценке риска ипотеки на одноквартирные дома — без требования конвертировать криптовалюту в доллары США.
Директива FHFA также попросила предприятия рассмотреть меры по снижению рисков, связанные с волатильностью криптовалют, и представить предложенные изменения своим советам директоров для утверждения до процесса обзора FHFA.
Этот подход является частью более широкого сдвига в том, как кредиторы и регуляторы подходят к качеству обеспечения и волатильности. Вместо того чтобы заставлять заемщиков выходить из экспозиции к цифровым активам на этапе оформления, новая рамочная структура направлена на прямую оценку крипто-активов при условии наличия контроля над волатильностью и механизмов управления.
Другие кредиторы переходят — и что ждет заемщиков дальше
Coinbase и Better — не единственные участники, тестирующие этот подход. Ипотечный кредитор и сервисный агент Newrez объявили в январе, что начиная с февраля будут учитывать определенные криптовалютные активы при оценке ипотечных заявок, включая как покупку жилья, так и рефинансирование. Это движение указывает на то, что, несмотря на различия в деталях между кредиторами, рынок все чаще экспериментирует с практическими путями интеграции регулируемых криптовалютных активов в процесс кредитования.
Доступность жилья остается ограниченной, даже несмотря на расширение вариантов обеспечения, связанных с криптовалютой. Уровень цен на жилье в США остался высоким по историческим меркам, даже после некоторого снижения: данные, собранные Федеральным резервным банком Сент-Луиса, показывают, что средняя цена продажи нового дома в США в 2026 году составляла около 400 000 долларов США, на основе данных Бюро переписи населения США и Министерства жилищного строительства и городского развития США.
Для инвесторов и заемщиков расширение Better-Coinbase, вероятно, будет рассматриваться как ранний тестовый случай для определения того, могут ли модели «удерживать для займа» масштабироваться в основных ипотечных рабочих процессах. Остаются ключевые неопределенности относительно того, как различные сценарии волатильности обрабатываются различными кредиторами, как регуляторы оценят предложения по снижению рисков и последуют ли за развивающимися рекомендациями Fannie Mae и Freddie Mac еще больше ипотечных кредиторов.
Эта статья была первоначально опубликована как Better запускает ипотеку, обеспеченную bitcoin, с использованием технологии Coinbase на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.