BlockBeats сообщает, 27 февраля Benchmark вновь подтвердил рейтинг «покупать» для Hut 8 и целевую цену в 85 долларов США, отметив, что с продвижением стратегии компании по созданию AI-центров обработки данных руководство определило 2026 год как год «реализации и доставки».
Аналитик Benchmark Марк Палмер в отчете отметил, что, несмотря на влияние нереализованных убытков от биткоина, более важным является то, что Hut 8 уверенно переходит на путь превращения в «цифровую инфраструктурную платформу с приоритетом на электроэнергию», обеспечивая более четкий долгосрочный путь к стабильному денежному потоку по контрактам.
Hut 8 за четвертый квартал зафиксировала чистый убыток в размере 301,8 млн долларов США, что в основном обусловлено нереализованными убытками от цифровых активов в размере 401,9 млн долларов США. За счет роста доходов от хэшрейта выручка увеличилась почти в три раза по сравнению с прошлым годом и составила 88,5 млн долларов США.
Палмер по-прежнему считает соглашение о 15-летней аренде 245 МВт IT-мощностей между River Bend и Fluidstack ядром инвестиционной логики; это соглашение поддерживается финансированием от Google, и базовый контракт на сумму около 7 миллиардов долларов способствует смещению оценки Hut 8 в сторону мультипликаторов инфраструктурных активов.
Целевая цена в 85 долларов США для Benchmark основана на анализе суммы частей, включающем оценку аренды River Bend, вероятностно-взвешенную оценку дополнительных 1000 МВт по праву первоочередного предложения, рыночную капитализацию 60%-ной доли Hut 8 в American Bitcoin и его позицию по биткоину.