Неизвестный институциональный инвестор значительно усилил контроль над AVAX One, повысив минимальное требование к ликвидности компании, котирующейся на Nasdaq, в 35 раз и строго исключив токен Avalanche, носящий то же название, из расчета новой планки.
Строгая реструктуризация, подробно описанная в документе Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 5 августа файл, последовала за уходом генерального директора Джоли Кан в июле. Её уход вызвал нарушение условия по ключевому лицу, заставив компанию по управлению цифровыми активами пересмотреть условия своего долга.
Кахн ранее руководила переориентацией компании с сельского хозяйства на цифровые активы под брендом AgriFORCE. После её ухода акции компании упали примерно на 42% до $3,20.
Этот шаг происходит на фоне более масштабной реструктуризации, в рамках которой AVAX One погасил 6,8 миллиона долларов США в виде непогашенной основной суммы облигаций.
AVAX One сталкивается с жесткими условиями долга
В рамках соглашения институциональный инвестор отказался от претензий после того, как AVAX One выплатил 1,3 миллиона долларов и согласился на значительно более жесткие финансовые условия.
Первым изменением стало увеличение минимального требования к ликвидности компании с $100 000 до $3,5 млн, то есть на 3400%. Измененное условие учитывает только банковские наличные деньги и Bitcoin, находящиеся на хранении.
Это означает, что основной казначейство Avalanche AVAX One не может удовлетворить тест независимо от его рыночной стоимости. Данные CoinGecko data показывают, что компания владеет почти 14 миллионами токенов AVAX, стоимость которых составляет около 88 миллионов долларов.
AVAX One также сталкивается с 180-дневным сроком после ухода Кана для назначения постоянного генерального директора, одобренного кредитором. Временно обязанности генерального директора выполняет Питер Вайли-младший.
Соглашение также увеличило оставшуюся основную сумму облигаций до 8,47 млн долларов США с 7,7 млн долларов США до применения платежа в размере 1,3 млн долларов США.
Подача документа не объяснила увеличение на 770 000 долларов. AVAX One заявила, что более широкая реструктуризация включала премиумы за погашение, но не связала их напрямую с корректировкой. После платежа осталась задолженность в размере около 7,42 миллиона долларов.
Заемщик также ускорил возврат капитала, увеличив ежемесячные выкупы до одной десятой от первоначальной основной суммы с одной двадцать пятой.
Наконец, ускоренная цена конверсии была снижена с 85% до 82,5% от базового показателя, связанного с тремя наименьшими ценами торгов за предыдущие 10 торговых дней.
Более глубокая скидка может позволить кредитору получить больше акций при конвертации долга, увеличивая потенциальное разбавление для существующих инвесторов.
Пост AVAX One владеет 88 миллионами долларов в токенах Avalanche, но его кредитор хочет только наличные или bitcoin впервые появился на CryptoSlate.