Новые налоговые реформы в Австралии заменили 50%-ю скидку на капитальную прибыль индексацией инфляции, что может увеличить налоговую нагрузку для держателей биткоина и эфира.
预计该措施将正式提交。 The May 12 federal budget marks the end of a 27-year regime that provided a flat 50% discount on long-term capital gains.
Это изменение означает, что Австралия в историческом плане вновь переходит к модели «индексации на инфляцию», использовавшейся в 1980–1990-х годах (до реформы 1999 года). Согласно утекшей информации, новые правила будут применяться к активам, приобретенным после 10 мая 2026 года, и система планируется к полному внедрению 1 июля 2027 года.
Текущая модель позволяет инвесторам уменьшить на половину налогооблагаемую прибыль после удержания активов более 12 месяцев. В новой схеме базовая стоимость больше не будет фиксированной скидкой, а будет корректироваться в соответствии с уровнем инфляции. Это означает, что инвесторы будут платить налоги с реальной прибыли, а не с номинальной.
Криптовалютные инвесторы могут понести самые серьезные потери
Эти изменения могут наиболее сильно повлиять на инвесторов, владеющих активами с высоким риском и высокой доходностью, такими как биткоин, эфириум и акции технологических компаний. В сильном бычьем цикле вычеты, связанные с индексацией инфляции, значительно меньше текущих налоговых льгот в размере 50%.
Австралийский налоговый аналитик привел пример, иллюстрирующий, насколько значительна эта разница. При нынешней системе инвестор с капиталом в 100 000 австралийских долларов должен платить налог только с половины этой суммы. В новой модели, даже при инфляции 5%, налогооблагаемая прибыль остается практически неизменной — что в итоге приводит к значительному увеличению налоговой нагрузки.
Инвесторы, применяющие стратегию долгосрочного хранения (HODL), подвергаются наибольшему риску, поскольку индекс потребительских цен (CPI) не способен компенсировать отсутствие механизма скидки в 50% для активов с высоким ростом. В то же время система декларирования подоходного налога станет более сложной, требуя отслеживания инфляционной корректировки для каждого актива.
Правительство стремится увеличить государственные доходы и снизить цены на недвижимость
Правительство Энтони Албенеза оправдывает эту реформу необходимостью увеличить государственные доходы и стремлением снизить спрос на недвижимость, вызванный «налоговыми льготами». По оценкам, текущие налоговые льготы ежегодно обходятся государственному бюджету примерно в 20 миллиардов австралийских долларов.
Хотя официальный акцент сделан на рынке жилья, криптоактивы, ETF и акции также входят в сферу реформ, поскольку кабинет министров настаивает на «налоговой нейтральности» между различными классами активов.
Ожидается, что правительство применит гибридную переходную модель к активам, приобретенным до реформы. В рамках этой модели часть периода владения будет налогооблагаться по старым правилам с применением 50%-й скидки, а оставшаяся часть будет скорректирована с учетом инфляции.
Рынок внимательно следит за бюджетом от 12 мая, поскольку эти реформы могут вызвать значительные изменения в поведении инвесторов, особенно в области криптовалют и долгосрочных портфелей с высокой доходностью.