Кэти Вуд использует последнее снижение акций роста, чтобы сделать сосредоточенную ставку на двух очень разных сегментах инновационного тренда.
ARK Invest купила примерно 44,5 миллиона долларов США Rocket Lab и 37,4 миллиона долларов США Block, вложив примерно 82 миллиона долларов США в коммерческую космическую отрасль и финтех, одновременно сократив позиции в Palantir и AMD. Эти сделки свидетельствуют о чем-то большем, чем случайная покупка на просадке: ARK перераспределяет капитал в сторону компаний, у которых впереди еще крупные катализаторы исполнения.
Суммарные покупки Rocket Lab составили 705 102 акции 31 августа и 1 сентября, согласно раскрытым данным по торговле ARK, цитируемым Yahoo Finance. Покупки произошли после того, как RKLB упал примерно на 58% с максимума закрытия 27 мая в $150,23 до уровня в低-$60.
В то же время ARK приобрела 456 059 акций Block через ARKK, ARKW и ARKF на сумму около $37,4 млн по уровню торгов в понедельник.
Rocket Lab предлагает гораздо более дешевую альтернативу SpaceX
Привлекательность Rocket Lab становится все более связанной не только с запусками.
Его последние квартальные результаты показали рекордную выручку за второй квартал в размере 234 миллионов долларов, что на 62% больше, чем годом ранее, а объем неисполненных заказов достиг рекордных 2,36 миллиарда долларов. Компания также сообщила, что заключила дополнительные контракты на запуск на сумму более 437 миллионов долларов по проектам Electron, HASTE и Neutron.
Более значимым катализатором является Neutron — средняя ракета Rocket Lab, предназначенная для более прямой конкуренции с Falcon 9 от SpaceX. Руководство ориентируется на доставку ракеты на стартовую площадку в четвертом квартале 2026 года, хотя аппарат еще не совершил свой первый полет.
Этот риск исполнения помогает объяснить, почему RKLB так резко упал, несмотря на расширение бизнеса.
Интерес к ARK также возник на фоне того, что оценка SpaceX превысила 1 триллион долларов, тогда как рыночная капитализация Rocket Lab составляет лишь небольшую долю от этой суммы.
Block делает ARK вторую ставку на bitcoin и платежи
Block предлагает другую версию одной и той же сделки с соотношением риска и вознаграждения.
Покупка ARK на сумму 37,4 млн долларов произошла после ослабления акций Block, несмотря на то, что компания под руководством Джека Дорси только что сообщила о валовой прибыли за второй квартал в размере 3,17 млрд долларов, что на 25% больше, и повысила прогноз валовой прибыли на весь 2026 год до 12,51 млрд долларов.
Block объединяет Square, Cash App, Afterpay и несколько bitcoin-бизнесов, обеспечивая ARK экспозицию как в сфере цифровых платежей, так и в инфраструктуре криптовалют.
Покупка также ознаменовала разворот по сравнению с более ранними периодами, когда ARK сокращала позиции в Block, перераспределяя капитал в пользу Circle и других компаний, связанных с криптовалютой. Ранее покупка Circle демонстрировала ту же готовность агрессивно перераспределять капитал внутри сектора финтеха и цифровых активов.
| Торговля ARK | Приблизительный размер |
|---|---|
| Покупка Rocket Lab | 44,5 млн $ |
| Блоковая покупка | 37,4 млн $ |
| Объединено | ~82 млн $ |
| Продажа Palantir 31 августа | ~26 млн $ |
| Куплены акции Rocket Lab | 705 102 |
| Купленные блок-акции | 456 059 |
ARK продала около 139 456 акций Palantir на сумму примерно 26 миллионов долларов США 31 августа, а также сократила экспозицию по AMD, что усиливает впечатление, что Вуд перераспределяет капитал, а не просто увеличивает общий риск.
Этот оборот портфеля знаком. ARK неоднократно уменьшала прибыльные позиции, включая акции Bitcoin ETF, добавляя при этом компании, которые, по её мнению, временно недооценены.
Ключевой вопрос заключается в том, могут ли Rocket Lab и Block теперь обосновать свою уверенность.
Rocket Lab всё ещё ждёт доставки Neutron, в то время как Block должен преобразовать более сильный рост Cash App и агрессивную реструктуризацию в устойчивое расширение прибыли. Для Вуда недавнее ослабление выглядит как возможность, а не предупреждение.