Apple начал техническое тестирование чипов DRAM, произведенных ChangXin Memory Technologies — крупнейшим отечественным производителем памяти в Китае и компанией, которую Пентагон отнес к китайской военной компании. Чипы оцениваются для использования в iPhone и MacBook, продаваемых исключительно на китайском рынке.
Это движение происходит на фоне роста мировых цен на DRAM из-за спроса, обусловленного ИИ, что сжимает маржу для всех крупных производителей устройств по всему миру. Apple, похоже, страхует свои риски по поставкам, одновременно лоббируя у американских чиновников разрешение на более широкое использование чипов CXMT.
Фактор CXMT
Основанная в 2016 году, CXMT быстро расширилась. Сейчас компания занимает примерно 7–8% глобального рынка DRAM.
Траектория CXMT достигла нового пика 27 июля 2026 года, когда она дебютировала на STAR Market в Шанхае. IPO привлекло около 8,6 млрд долларов, а акции выросли более чем на 466% в первый день торгов. Это временно сделало CXMT самой ценной публичной компанией в Китае.
На начало августа 2026 года Apple не подтвердила никакого коммерческого использования чипов CXMT. Тестирование остается ограниченным устройствами, предназначенными для Китая.
Вашингтон не в восторге
CXMT находится в списке китайских военных компаний Министерства обороны США — такое обозначение не запрещает автоматически американским компаниям вести с ней бизнес, но значительно повышает политическую напряженность.
29 июля 2026 года сенаторы США от обеих партий призвали Apple категорически отвергнуть чипы CXMT.
Apple уже проходила этот путь раньше. В 2022 году компания рассматривала возможность использования флеш-памяти NAND от Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) для iPhone, продаваемых в Китае. Этот эксперимент завершился, когда давление со стороны правительства США сделало отношения неприемлемыми. Впоследствии YMTC была включена в список субъектов Министерства торговли.
На этот раз Apple, похоже, проактивно взаимодействует с американскими чиновниками, стремясь получить разрешение, а не ждёт, пока удар не обрушится.
Почему цены на DRAM вынуждают Apple действовать
Рабочие нагрузки ИИ создали огромный новый спрос на DRAM с высокой пропускной способностью, а линейка продуктов Apple 2026 года отражает более высокую стоимость компонентов, причем память является значительным фактором.
Samsung, SK Hynix и Micron совместно контролируют подавляющую часть мирового производства, и все три компании уделяют приоритетное внимание высокомаржинальным продуктам памяти для ИИ, таким как HBM (High Bandwidth Memory), вместо стандартизированной DRAM, используемой в смартфонах и ноутбуках.
Чипы CXMT, хотя и не относятся к передовым технологиям производства, могут использоваться в стандартных потребительских устройствах. CXMT уже несколько лет поставляет чипы другим китайским производителям устройств. Технический процесс квалификации, который проводит Apple, обычно занимает несколько месяцев строгого тестирования до одобрения чипов для использования в производстве.