Anthropic обязалась инвестировать более 100 миллиардов долларов в Amazon Web Services в течение следующего десятилетия — это обязательство в области облачных вычислений настолько велико, что войдет в число крупнейших корпоративных технологических контрактов за всю историю. В обмен мейкер Claude AI получит доступ к мощности вычислений до 5 гигаватт, обеспечиваемой чипами Trainium2 через Trainium4 и процессорами Graviton от Amazon.
Полная финансовая структура сделки, как ожидается, станет общественностью, когда будет опубликован проспект IPO Anthropic, вероятно, вскоре после Дня труда. Компания конфиденциально подала черновик регистрационного заявления S-1 в SEC 1 июня, что открывает возможность для выхода на рынок в конце сентября или октябре.
Траектория доходов, которая переписывает модель роста
Финансовые показатели Anthropic перешли в другую плоскость. К концу июля годовой темп выручки компании превысил 65 миллиардов долларов, по сравнению с примерно 9 миллиардами в начале года.
Amazon имеет значительный интерес в этой игре, выходящий далеко за рамки стандартных отношений с клиентом облачных услуг. Крупнейший интернет-ритейлер 20 апреля сделал немедленное вложение в размере 5 миллиардов долларов в Anthropic, дополнив предыдущую долю в 8 миллиардов долларов. Эта сумма может увеличиться еще на 20 миллиардов долларов в зависимости от достижения контрольных показателей, которые, как предполагается, будут подробно описаны в проспекте.
Что нам говорит бэклог AWS
Приверженность Anthropic напрямую способствует росту книги ордеров AWS. По состоянию на 30 июня AWS сообщила о неисполненных обязательствах на сумму около 496 миллиардов долларов, что отражает не только сделку с Anthropic, но и аналогичные крупномасштабные соглашения по всей индустрии ИИ.
Однако Anthropic не ставит все свои ресурсы на один облачный сервис. Компания придерживается мультиоблачной стратегии, включающей сотрудничество с Google Cloud, что обеспечивает ей резервирование и кредитное плечо при переговорах с любым отдельным провайдером.
ИПО-расчет
Сроки публичного предложения Anthropic выглядят продуманными. Выпуск проспекта после Дня труда позволит компании выйти на биржу в конце сентября или в октябре, воспользовавшись периодом, когда институциональные инвесторы возвращаются после летнего отпуска, но еще до того, как праздничный сезон снизит объемы торгов.
Прозрачность должна ответить на некоторые конкретные вопросы. Какая часть обязательств AWS в размере более $100 млрд является фиксированной, а какая — переменной? Какие показатели эффективности открывают дополнительные инвестиции Amazon в размере $20 млрд?
Общий объем инвестиций Amazon, который при сочетании предыдущей доли в $8 млрд, новых $5 млрд и $20 млрд, привязанных к достижению вех, может достичь $33 млрд, сделает его одним из крупнейших корпоративных инвесторов в одну единственную AI-компанию.