Аналитик: OpenAI и Anthropic могут составлять более 70% дохода от ИИ ведущих трех облачных провайдеров

ChainCatcher сообщает, что, по оценкам Barclays, UBS и Wells Fargo, cited by технологический аналитик Эд Зитрон, расходы на вычислительные ресурсы от OpenAI и Anthropic могут составлять более 70% от доходов от ИИ трех крупнейших облачных провайдеров — Microsoft, Google и Amazon. В частности, аналитик Barclays Росс Сандлер оценивает, что около 73% доходов Amazon AWS от ИИ в 2026 году будут приходиться на эти две компании; аналитик UBS Стивен Джу оценивает, что около 28% доходов Google Cloud в 2026 году и более 48% в 2027 году будут связаны с ними; Wells Fargo оценивает, что около 23% выручки Microsoft Azure в FY2026 и около 35% в FY2027 поступят от этих двух лабораторий ИИ. Анализ показывает, что не-OpenAI/Anthropic доходы AWS от ИИ в 2026 году прогнозируются на уровне около 8,5 млрд долларов США, в то время как капитальные расходы Amazon в тот же год составят около 220 млрд долларов США. Доходы платформы Vertex AI Google в 2026 году прогнозируются на уровне около 28,3 млрд долларов США, однако расходы на вычислительные ресурсы OpenAI и Anthropic за тот же период оцениваются выше 35,6 млрд долларов США. Доходы Microsoft от ИИ в FY2026 составляют около 34,5 млрд долларов США, при этом капитальные расходы за тот же период — около 115,9 млрд долларов США. Этот анализ вызвал обеспокоенность рынка по поводу чрезмерного строительства центров обработки данных для ИИ и устойчивости спроса, а также поставил под сомнение, должны ли три крупных облачных провайдера более прозрачно раскрывать риски концентрации доходов от клиентов. На данный момент Microsoft, Google и Amazon не сделали публичных комментариев по этому поводу.