Компания по анализу криптовалют GreeksLive проанализировала недавние колебания цены bitcoin и перспективы рынка опционов.
Согласно анализу компании, индекс bitcoin Deribit упал до уровня $70 992 в течение дня, но сейчас цена торгуется около психологического уровня $70 000, за которым внимательно следят инвесторы.
GreeksLive отметил, что уровень 70 000 долларов США — это не только психологический порог, но и критическая зона с крупными открытыми позициями на рынке опционов. Подразумеваемая волатильность (IV) краткосрочных опционов «у уровня рынка» (ATM), то есть опционов с ценой исполнения, ближайшей к текущей рыночной цене, составляет около 30 процентов. Отсутствие резкого, панического роста волатильности указывает на то, что рынок не заложил в цену одностороннее обрушение, а ожидает нового пробоя, который определит направление.
GreeksLive: «Концентрация вокруг $70 000 в bitcoin»
Компания отметила, что до истечения опциона в прошлом месяце уровень в 72 000 долларов представлял собой значительную кластеризацию гамма-экспозиции (GEX), но после истечения эта концентрация сместилась на цену исполнения 70 000 долларов. Согласно заявлению, этот фактор сделал уровень в 70 000 долларов важной точкой поддержки и оборонительной линией, где сосредоточены короткие позиции и хеджирующие пут-опционы.
См. также: Что означает продажа биткоинов Майклом Сэйлором? Продолжатся ли продажи или это просто показуха?
Согласно данным опционов, опционные путы имеют более высокий уровень подразумеваемой волатильности, а индикатор перекоса показывает нисходящий тренд. GreeksLive отметил, что это свидетельствует о том, что инвесторы готовы платить более высокий премиум за защиту от риска падения, и что защитная позиция сохраняется на рынке.
С другой стороны, внимание было обращено на структуру «стены покупок», сосредоточенную вокруг уровней $80 000, $90 000 и $100 000. Компания отметила, что сохраняются сильные позиции по длинным опционам на покупку, что указывает на сохранение умеренно-долгосрочных бычьих ожиданий, но подчеркнула необходимость защиты уровня $70 000 в краткосрочной перспективе.
Согласно GreeksLive, краткосрочная траектория bitcoin во многом будет зависеть от этого уровня. Аналитики считают, что если поддержка на уровне $70 000 удержится, подразумеваемая волатильность может снизиться, и на спотовом рынке может начаться восстановление. Напротив, пробой ниже этого уровня при высоком объёме торгов может увеличить спрос на хеджирующие пут-опционы, потенциально повысив краткосрочную волатильность и вызвав падение цены в направлении диапазона $68 000–$65 000.
*Это не инвестиционная рекомендация.
Продолжить чтение: Аналитическая фирма утверждает: «70 000 долларов могут быть последней линией обороны bitcoin» — анализ опционов уже доступен