Акции Amazon выросли более чем на 20% благодаря росту AWS под влиянием спроса на ИИ

火星财经消息，8月4日，亚马逊股价本周一盘中创下历史新高，市值首次突破3万亿美元。在财报公布后的两个交易日内，公司股价累计上涨超过20%，市场重新评估其AI基础设施和云业务的增长潜力。推动股价上涨的核心因素是AWS业务加速增长。亚马逊第二季度营收同比增长20%至2006亿美元，AWS收入达到422亿美元，同比增长37%，创下近18个季度以来的最快增速。同时，AWS合同积压金额从上一季度的3640亿美元上升至4960亿美元，表明与AI相关的云计算需求持续扩大。 亚马逊CEO安迪·贾西表示，公司AI业务和自研芯片业务的年化收入规模均已超过250亿美元，并称即使持续加大投资，到2026年计算资源仍无法满足所有客户需求，AI基础设施需求可能延续至2028年。 为满足AI算力需求，亚马逊将2026年资本开支计划从2000亿美元上调至2200亿美元，重点投入数据中心、服务器、芯片及网络设备建设。美国银行证券预计，亚马逊、微软和谷歌等云计算巨头2026年的资本开支总额或达8600亿美元。 然而，大规模AI投入也导致亚马逊短期现金流承压。截至第二季度，公司过去12个月的自由现金流为负76亿美元。贾西表示，当前投资与收入确认之间存在时间差，随着数据中心投入开始产生收益，未来收入增长有望超过资本开支增长。 市场认为，AI商业化正在改变云计算行业的估值逻辑。除亚马逊外，微软Azure第二季度增长43%，谷歌云增长82%，表明企业AI算力需求仍处于扩张阶段。 分析人士指出，投资者正在重新区分科技巨头中的赢家与输家，拥有云平台、客户资源和AI基础设施能力的公司，可能成为新一轮AI投资周期的主要受益者。