Рост ажиотажа вокруг ИИ, хокишичная риторика ФРС и напряженность между США и Ираном волнуют рынки

Хуасянь Финанс сообщает, что 29 августа, на этой неделе мировые рынки демонстрировали смешанные тенденции: председатель ФРС Волкер на ежегодной встрече в Джексон-Холле передал более жесткий сигнал, заявив, что потенциальные тенденции инфляции в США не показали «существенного улучшения», и если базовая инфляция не снизится до уровня 2% достаточными темпами, ФРС «еще имеет работу». После выступления ожидания повышения ставки в сентябре значительно усилились: индекс доллара вырос на 0,85% за неделю, золото упало более чем на 3% за один день и на 3,24% за неделю в целом, а спотовый серебряный рынок снизился на 3,82% за неделю. В геополитической сфере перспективы переговоров между США и Ираном остаются неопределенными: США запустили операцию «Экономическое отвержение» против Ирана и расширили санкционный режим. Иран, в свою очередь, координирует с Оманом вопросы о возобновлении открытия Ормузского пролива, планируя создать временный коридор и провести совместные минные работы, однако полное открытие пролива остается зависимым от условий Ирана, включая снятие блокады и санкций США, замораживание иранских активов и прекращение враждебных действий Израиля в Ливане. В то же время Трамп объявил, что США получили «контроль над большинством» запасов нефти Венесуэлы объемом более 65 миллиардов баррелей, в то время как рынок сырой нефти торгует ожиданиями восстановления поставок из Ближнего Востока — цены на нефть за неделю заметно ослабли. Торговля с использованием ИИ на этой неделе снова набрала обороты. NVIDIA опубликовала сильный отчет: выручка за второй квартал составила 96,2 млрд долларов, что на 106% больше годом ранее; доходы от центров обработки данных достигли 89 млрд долларов, рост на 117%. Компания прогнозирует выручку за третий квартал на уровне 108 млрд долларов. Отчет стимулировал рост акций NVIDIA на 8,7% за один день, капитализация компании за одни сутки увеличилась примерно на 442 млрд долларов — около 3 трлн юаней. OpenAI раскрыла прогресс тестирования собственного чипа для вывода Jalapeño и планирует развернуть его до конца 2026 года, одновременно продолжая усиливать инвестиции в инфраструктуру ИИ. В области макроэкономической политики расширение программы реструктуризации долгосрочных казначейских облигаций США вызвало дискуссии на рынке о «фискальном доминировании» и независимости ФРС; сообщается, что Япония в совокупности израсходовала 15,4 трлн иен для вмешательства на валютном рынке — это рекордный показатель за один месяц. Внутри страны несколько ведомств одновременно внедрили политику в сфере недвижимости: максимальный срок ипотечных кредитов на жилье продлен с 30 до 40 лет; также были реализованы меры поддержки новых моделей развития рынка недвижимости со стороны финансовых рынков. В центре внимания рынка также находятся размещение Alibaba на сумму около 80 млрд гонконгских долларов для разработки инфраструктуры ИИ и моделей, а также последовательное увеличение доли акций компании менеджментом; Apple выпустила новые продукты Mac с первым чипом M6 на базе 2-нанометровой технологии и объявила о проведении осеннего мероприятия 9 сентября, где может быть представлен первый складной iPhone.