BlockBeats News, 5 августа, по сообщению WSJ, AI-хедж-фонд Situational Awareness понес значительные убытки в июле из-за агрессивной инвестиционной стратегии; ранее он привлек поддержку многих известных инвесторов из Кремниевой долины и Уолл-стрит, однако некоторые инвесторы ранее предупреждали о высоком уровне рычага и слабом управлении рисками фонда.
Согласно сообщениям, Situational Awareness была основана 24-летним Леопольдом Ашенбреннером и за короткий срок выросла до размера около 45 миллиардов долларов США как ИИ-инвестиционный фонд, несмотря на отсутствие профессионального опыта в управлении инвестициями. Ее инвесторы включают основателя D1 Capital Дана Сандхайма, сооснователя Greenoaks Нила Мехту, основателя XN Гаурава Кападию, бывшего руководителя публичных акций Tiger Global Фероза Девана, а также сооснователей Stripe Патрика Коллисона и Джона Коллисона.
По информации осведомленных лиц, ранее фонд увеличил свою экспозицию по акциям, связанным с ИИ, за счет значительного заимствования. После значительного падения части позиций в июле фонд столкнулся с требованием кредиторов о внесении дополнительной маржи и был вынужден привлечь наличные средства, в итоге продав большую часть своей публичной акционерной корзины компании Citadel.
Фондовый проспект показывает, что Situational Awareness «не имеет ограничений» по инвестиционному диапазону, концентрации позиций и использованию рычага. Некоторые инвесторы предупреждали основателя Aschenbrenner о рисках, связанных с высоким рычагом, а также выражали недовольство по поводу прозрачности раскрытия информации и частоты коммуникаций.
Исследовательская и консалтинговая компания Aksia в оценке за март 2025 года признала инвестиционные способности и отраслевое влияние Ашенбреннера, но одновременно предупредила инвесторов о рисках, связанных с чрезмерной самоуверенностью в управлении рисками, особенно при высоком уровне плеча.
Ашенбреннер основал Situational Awareness в 2024 году и быстро увеличил объем управляемых активов благодаря прогнозам в области инвестиций в цепочку создания ИИ. Он получил прозвище «Нострадамус в области ИИ» за успешные ставки на акции SK Hynix, SanDisk и другие компании, связанные с ИИ.
Согласно недавнему письму инвесторам, фонд за этот год вырос примерно на 80%, при этом владея частными инвестициями в AI-компании, такие как Fluidstack, MatX и Anthropic. Однако, с раскрытием рисков, связанных с высокой финансовой нагрузкой, рынок начал пересматривать вопросы управления рисками в рамках хайпа в области ИИ.