По сообщению Mars Finance, 5 августа, по данным WSJ, AI-хедж-фонд Situational Awareness понес значительные убытки в июле из-за агрессивной инвестиционной стратегии. Ранее фонд привлек поддержку многих известных инвесторов из Силиконовой долины и Уолл-стрит, однако некоторые из них уже предупреждали о рисках, связанных с высоким уровнем плеча и управлением рисками. Согласно отчету, Situational Awareness был основан 24-летним Леопольдом Ашенбреннером и за короткий срок без опыта профессионального управления инвестициями вырос до размера около 45 миллиардов долларов США. Среди инвесторов фонда — основатель D1 Capital Дан Сандхейм, соучредитель Greenoaks Нил Мехта, основатель XN Гаурав Кападия, бывший руководитель публичных акций Tiger Global Фероз Деван, а также сооснователи Stripe Патрик Коллисон и Джон Коллисон. По данным осведомленных лиц, фонд ранее увеличивал свою экспозицию по акциям, связанным с ИИ, за счет значительного заимствования. После резкого падения части позиций в июле фонд столкнулся с требованием дополнительного обеспечения со стороны кредиторов и был вынужден привлекать наличные средства, в итоге продав большую часть своего публичного акционерного портфеля компании Citadel. Документы по привлечению инвестиций показывают, что Situational Awareness не накладывал никаких ограничений на инвестиционный спектр, концентрацию позиций и использование плеча. Некоторые инвесторы предупреждали основателя Ашенбреннера о рисках, связанных с высоким плечом, а также выражали недовольство по поводу недостаточной прозрачности и частоты коммуникаций. Исследовательская и консалтинговая компания Aksia в оценке от марта 2025 года признала инвестиционные способности и отраслевое влияние Ашенбреннера, однако предупредила инвесторов о необходимости быть осторожными в отношении «рисков, связанных с чрезмерной самоуверенностью», особенно при высоком уровне плеча. Ашенбреннер основал Situational Awareness в 2024 году и благодаря удачным прогнозам в области цепочки поставок ИИ быстро увеличил объем управляемых активов. Он получил прозвище «Нострадамус в области ИИ» за успешные ставки на акции SK Hynix и SanDisk. Согласно недавним письмам инвесторам, фонд за этот год продолжил расти примерно на 80% и удерживает частные инвестиции в таких компаниях ИИ, как Fluidstack, MatX и Anthropic. Однако с обнажением рисков, связанных с высоким плечом, рынок начал переосмысливать вопросы управления рисками в рамках текущего бумового интереса к ИИ.
ИИ-хедж-фонд, ориентированный на ситуационное осознание, понес значительные убытки из-за применения высокого кредитного плеча
MarsBitПоделиться
Сводка
Situational Awareness, хедж-фонд на базе ИИ, основанный Леопольдом Ашэнбреннером, сообщил о значительных убытках в июле 2026 года из-за агрессивной стратегии торговли с кредитным плечом. Фонд, который имел активы на сумму 4,5 млрд долларов, столкнулся с требованием дополнительной маржи после резкого падения акций, связанных с ИИ. Он продал большую часть своего портфеля публичных акций Citadel. Инвесторы выражали обеспокоенность по поводу плохого соотношения риска и доходности и отсутствия механизмов управления рисками. В документах фонда не было установлено ограничений на использование кредитного плеча или концентрацию позиций.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.