Genius Group, компания в сфере образования на основе ИИ, ранее использовавшая bitcoin в качестве активов казначейства, предложила бесконечную привилегированную эмиссию на 12,5 млн долларов США для возобновления казначейства bitcoin, которое, по ее оценкам, должно достичь 827 млн долларов США к финансовому 2031 году. Первоначальный сбор покроет лишь 1,51% этой цели, оставив как минимум 814,5 млн долларов США для финансирования до любых выделений, не связанных с bitcoin.
Даже это сравнение преувеличивает объем средств из первого раунда, который может быть направлен на покупку bitcoin. Genius заявил, что выручка будет распределена между его биткоин-казначейством, портфелем ИИ и долларовым резервом, эквивалентным примерно 18 месяцам дивидендов по привилегированным акциям. Компания еще не установила ставку дивидендов или процентные доли распределения, поэтому первоначальную покупку bitcoin пока невозможно рассчитать.
План Bitcoin от Genius Group: на что пойдут средства первого раунда привлечения капитала
Genius ожидает, что предлагаемый ценный бумага будет неконвертируемой и будет выплачивать переменную ставку ежемесячно. Однако Genius еще не определил цену размещения, окончательный объем, сроки, структуру или список на бирже. Эти условия остаются подлежащими одобрению советом директоров, правилам ценных бумаг и рыночным условиям.
Поскольку инструмент не приведет к разбавлению обыкновенных акций при выпуске, риск смещается на обязательства по привилегированным акциям. Неконвертируемый выпуск привилегированных акций сам по себе не добавит обыкновенных акций, что поддерживает узкое утверждение Genius о том, что инструмент может избежать немедленного разбавления обыкновенных акций. Держатели привилегированных акций по-прежнему будут иметь приоритет перед держателями обыкновенных акций по выплате ежемесячных дивидендов и при ликвидации. Стоимость в денежном выражении не может быть определена, пока не будут известны ставка и сумма, проданная на рынке.
Genius также указал на $1,2 млрд регистрации на полке, которая вступила в силу в июле 2025 года. Регистрация на полке позволяет продавать ценные бумаги в течение времени, но не означает обязательств инвесторов по капиталу. Она также не осталась неиспользованной: дополнение к проспекту за апрель 2026 года установило публичное предложение на сумму около $8 млн по той же регистрации.
План по bitcoin от Genius Group начинается с нуля. Genius сообщил в апреле, что продал свой оставшийся bitcoin и погасил долг в размере 8,5 млн долларов США. Последний аудированный отчет за год показал 2,42 млн долларов США наличными, в то время как обновление за август сообщило о неаудированных чистых активах на июнь в размере 106,6 млн долларов США и отсутствии долгов перед третьими сторонами, не указав текущего баланса наличных средств.
Используя сегодняшнюю цену bitcoin около $79 911, $12,5 млн составляли примерно 156 BTC, а $827 млн — около 10 349 BTC. Эти цифры лишь иллюстрируют масштаб: цель компании — долгосрочная долларовая амбиция, а не график финансируемых покупок.
Разрыв финансирования
Следовательно, преодоление этого разрыва потребует повторных предпочтительных продаж или другого финансирования, значительно превышающего первоначальное предложение. Каждый раунд будет зависеть от спроса со стороны инвесторов. Следующим решающим раскрытием является не потолок лимита, а материалы, специфичные для предложения, показывающие ставку, цену, объем и распределение для плана Genius Group по bitcoin.
Пост После продажи всего своего биткоина для погашения долга компания ИИ пытается восстановить казну в 827 миллионов долларов с нуля появился первым на CryptoSlate.