Партнер 20VC сравнивает токен ИИ с алюминиевой промышленностью и предполагает, что ИИ-агенты могут открыть безграничный рынок

Сообщение Mars Finance: Партнер 20VC P_Bonnet опубликовал статью, в которой сравнивает историю алюминиевой промышленности с ИИ, рассматривая сценарий «если всё пойдёт по плану». Большинство дефицитов в течение 3–5 лет превращаются в избыток и разрушают стоимость, но алюминий потребовал более ста лет, чтобы снизить цену более чем на 99,9% и расширить рынок более чем в 1000 раз, поскольку каждое снижение цены открывало новые применения, а не вызывало крах на том же рынке. AI-токены проходят ту же ступеньку стоимости примерно в 10 раз быстрее; ключевой момент — когда люди перестают быть ограничением. Диалоговые ИИ ограничены скоростью чтения человека и масштабом пользователей, тогда как рассуждение и агенты позволяют потребителем перестать быть человеком; агентный ИИ может полностью устранить человеческие ограничения, оставив лишь быстрые улучшения стоимости и полезности. Алюминиевая промышленность также зависела от технологических прорывов, чтобы превратить дешёвый металл в конструкционный материал. На инфраструктурном уровне Alcoa десятилетиями монополизировала технологии, собственные рудники и электроэнергию; Nvidia обладает накопленными технологиями, такими как CUDA, но её производственные мощности больше похожи на арендованные, а сама компания не владеет электроэнергией — крупные клиенты уже напрямую закрепили за собой атомную энергетику и разрабатывают собственные чипы. В конечном счёте ценность будет поэтапно передаваться тому, кто открывает новые применения, невозможные при старых ценах; крах цен, эффективность технологий и перемещение капитала — это не противоположности, а одно и то же явление.