Многие новые пользователи, только начинающие заниматься криптовалютными деривативами, часто задаются вопросом: Что такое Перпетуальные Фьючерсы? И как они отличаются от традиционных Фьючерсов с поставкой? В этой статье мы подробно объясним основную концепцию Перпетуальных Фьючерсов простым языком и разъясним, почему они представляют собой более подходящую точку входа для новых пользователей. Более того, по сравнению с другими платформами для торговли, Перпетуальные Фьючерсы KuCoin предлагают превосходный опыт торговли благодаря своим уникальным преимуществам, делая KuCoin идеальной платформой для новичков, желающих начать торговлю фьючерсами.
I. Основная концепция: Основное различие между Перпетуальными Фьючерсами и Фьючерсами с поставкой
Перед тем как приступить к торговле Перпетуальными Фьючерсами, важно понять основные различия между ними и традиционными Фьючерсами с поставкой:
| Функция | Перпетуальные Фьючерсы | Фьючерсы с поставкой |
| Срок действия | Нет даты истечения; позиции могут быть удержаны неограниченно долго. | Есть четкая дата истечения (например, ежеквартально, ежемесячно). |
| Расчет | Нет физического расчета; закрытие осуществляется просто закрытием позиции. | Должен быть рассчитан или закрыт по согласованной цене при истечении срока. |
| Анкерование цены | Анкеруется к цене спота через механизм Funding Rate. | Цена сходится к цене спота по мере приближения даты истечения. |
| Сложность | Простая операция; подходит для новичков. | Требуется обработка ролловеров контрактов; более сложная операция. |
-
Funding Rate: Основной механизм Перпетуальных Фьючерсов
Причина, по которой Перпетуальные Фьючерсы могут быть "бессрочными", при этом тесно следуя за ценой спота, заключается полностью в Funding Rate.
-
Определение: Funding Rate — это плата, регулярно обмениваемая (обычно каждые 8 часов) между держателями длинных и коротких позиций.
-
Принцип: Когда цена Перпетуальных Фьючерсов выше цены спота, Funding Rate положительный; длинные позиции платят коротким, что поощряет продажу (короткие позиции), что снижает цену контракта. Напротив, если цена контракта ниже цены спота, Funding Rate отрицательный; короткие позиции платят длинным, что поощряет покупку (длинные позиции), что повышает цену контракта.
-
Важность: Как новый пользователь, вам нужно знать, что эта плата будет либо списана с, либо добавлена к вашему Маржу, представляя собой "неявную стоимость" или "выгоду" от владения позицией Перпетуальных Фьючерсов.
-
Почему Перпетуальные Фьючерсы больше похожи на спотовую торговлю с использованием леверджа?
Поскольку Перпетуальные Фьючерсы не имеют даты истечения, они устраняют давление, связанное с принудительным закрытием, присущее традиционным Фьючерсам с поставкой. Когда вы уверены в долгосрочной тенденции актива, вы можете использовать Перпетуальные Фьючерсы с левердажем, чтобы увеличить прибыль, не беспокоясь о принудительном закрытии из-за истечения срока действия контракта. Это делает торговый опыт Перпетуальных Фьючерсов ближе к спотовой торговле с использованием леверджа.
II. Почему Перпетуальные Фьючерсы настоятельно рекомендуются новым пользователям? (Дружелюбность для новичков и управление рисками)
Для новых пользователей, входящих в мир торговли фьючерсами криптовалют, выбор Перпетуальных Фьючерсов значительно снижает барьер для входа и кривую обучения:
-
Упрощенные операции: Новые пользователи не должны отвлекаться на вопросы обновления или ролловеров различных ежемесячных Фьючерсов с поставкой. Они могут сосредоточиться исключительно на одной паре Перпетуальных Фьючерсов, уделяя внимание основному рыночному анализу и управлению рисками.
-
Избежание риска принудительной поставки: Пока Маржа достаточна, позиция Перпетуальных Фьючерсов не будет принудительно закрыта из-за истечения срока. В Фьючерсах с поставкой даже если ваше мнение верно, вы можете понести убытки, если контракт истечет до достижения целевой цены.
-
Высокая ликвидность, низкая проскальзывание: Как наиболее популярный производный продукт на рынке, ликвидность Перпетуальных Фьючерсов значительно превосходит большинство Фьючерсов с поставкой. Высокая ликвидность означает, что ваши ордера на покупку и продажу более вероятно будут исполнены по оптимальной цене, снижая общую стоимость торговли и минимизируя потери от проскальзывания, что особенно важно для активных новых пользователей.
III. Глубокий анализ платформы Перпетуальных Фьючерсов KuCoin: три уникальных преимущества
Выбор безопасной, эффективной и дружелюбной для новичков платформы для торговли фьючерсами — ключ к успеху. Как ведущая глобальная платформа для торговли цифровыми валютами, KuCoin предлагает безусловные конкурентные преимущества в сфере Перпетуальных Фьючерсов:
Преимущество 1: Оптимизация контроля торговых издержек и максимальная эффективность использования капитала
-
Ведущие в отрасли низкие тарифы: KuCoin понимает, что торговые комиссии являются скрытыми издержками долгосрочной прибыльности. Платформа предлагает очень конкурентоспособные ставки Maker/Taker комиссий для Перпетуальных Фьючерсов, что значительно снижает общую стоимость торговли, особенно для высокочастотных или крупных трейдеров.
-
Гибкость режима Cross-Margin: Режим Cross-Margin, поддерживаемый KuCoin, позволяет использовать весь баланс вашего Фьючерсного счета как общую Маржу для всех позиций. Это не только значительно повышает эффективность использования капитала, но и обеспечивает более сильное сопротивление ликвидации во время волатильных рынков, помогая новым пользователям лучше реализовать управление рисками.
Преимущество 2: Глубокая рыночная ликвидность и отличный пользовательский опыт
-
Гарантированно сверхвысокая ликвидность: Благодаря огромному глобальному пользовательскому сообществу и продвинутому движку сопоставления, глубина ордерной книги Перпетуальных Фьючерсов KuCoin находится среди лучших в отрасли. Это означает, что даже при крупных сделках проскальзывание остается на минимальном уровне, обеспечивая выполнение ваших ордеров по лучшей возможной цене, обеспечивая профессиональный торговый опыт.
-
Многоуровневый интерфейс для торговли: KuCoin предлагает как Lite, так и Professional интерфейсы для торговли. Новые пользователи могут быстро начать с интуитивно понятного интерфейса Lite, а опытные трейдеры могут использовать профессиональную версию с богатыми инструментами графиков, индикаторами и продвинутыми типами ордеров (например, Post-Only, Iceberg), соответствующими потребностям всех уровней пользователей.
Преимущество 3: Тщательная защита новичков и комплексные учебные инструменты
-
Безрисковая среда Paper Trading: Это один из самых важных инструментов, которые KuCoin предлагает новым пользователям. Перед тем как вложить реальные деньги, вы можете использовать функцию Paper Trading, чтобы практиковать торговлю Перпетуальными Фьючерсами в реалистичной среде, тестировать стратегии и ознакомиться с операциями — все бесплатно, тем самым укрепляя ваши знания торговли фьючерсами и навыки управления рисками.
-
Фьючерсные пробные средства и вознаграждения для новичков: KuCoin часто предоставляет Фьючерсные пробные средства или субсидии для новых пользователей. Эти средства могут использоваться для реальной торговли фьючерсами, а любая прибыль может быть выведена, а убытки покрываются платформой. Это эффективно предоставляет новым пользователям буфер риска, поощряя их уверенно начать живую торговлю.
-
Робустная система управления рисками: KuCoin создала ведущую в отрасли систему управления рисками и страховой фонд, эффективно справляясь с экстремальной рыночной волатильностью и защищая активы пользователей, обеспечивая безопасность торговли Перпетуальными Фьючерсами.
Заключение и план действий
Перпетуальные Фьючерсы, благодаря своим характеристикам отсутствия срока действия и высокой ликвидности, являются лучшим способом входа в мир криптовалютного леверджа. Они значительно снижают трудности входа для новых пользователей. Выбор платформы для торговли фьючерсами, такой как KuCoin, которая выделяется низкими торговыми издержками, ликвидностью, управлением рисками и дружелюбностью для новичков, безусловно, является прочным первым шагом к вашему успеху.
KuCoin не только поможет вам быстро начать, но и будет продолжать предоставлять профессиональную торговлю Перпетуальными Фьючерсами по мере развития ваших навыков.
Связанные ссылки:
-
https://www.kucoin.com/futures
-
https://www.kucoin.com/support/26683745436441
-
https://www.kucoin.com/en-au/news/articles/futures-trading-the-ultimate-risk-management-guide-for-kucoin