Пересечение традиционных финансов и пространства цифровых активов достигло решающего момента. В последнее время Американская ассоциация банков (ABA) официально выступила с призывом к Управлению контролера валюты (OCC) приостановить или замедлить одобрение национальных банковских лицензий для криптовалютных компаний. Этот шаг происходит в то время, когда такие крупные игроки, как Circle и Ripple, стремятся преодолеть разрыв между технологией блокчейн и статусом федерального банка.
Для обычного участника цифровой экономики этот институциональный трение — это не просто заголовок, это формирует будущее того, как вы храните, тратите и защищаете свои цифровые активы. Понимание того, почему эти традиционные институты призывают к подходу «подождать и посмотреть», необходимо каждому, кто ориентируется в текущей финансовой среде.
Основные выводы
-
Регуляторная пауза: АБА выступает за замедление выдачи национальных банковских лицензий компаниям, специализирующимся на криптовалюте, до завершения более широкого федерального законодательства, такого как Закон GENIUS.
-
Фокус на доверительном управлении: Традиционные банки утверждают, что компании, работающие с криптовалютой, часто не выполняют традиционные «доверительные» обязанности, необходимые для получения национальных лицензий на доверительное управление.
-
Защита потребителей: Основной проблемой, указанной АБА, является потенциальная путаница потребителей относительно безопасности и «банковского» статуса нетрадиционных субъектов.
-
Интеграция рынка: эта задержка может продлить время, необходимое пользователям криптовалют для доступа к бесшовным, федерально застрахованным точкам входа и выхода на одной платформе.
Борьба за цифровой банковский сектор
В центре текущих дебатов — определение того, что считается «банком». Американская ассоциация банкиров представляет тысячи институтов, действующих в рамках строгой, столетней нормативной базы. Их недавнее письмо в OCC предлагает, что текущий темп обеспечения цифровых активов в банковской системе через новые лицензии может быть преждевременным.
С точки зрения АБА, разрешение крипто-направленным компаниям использовать название «банк» без соблюдения тех же строгих стандартов, что и традиционные кредиторы, может создать системный риск. Они утверждают, что если федерально лицензированная крипто-компания столкнется с неплатежеспособностью, последствия затронут не только ее пользователей, но и могут подорвать доверие общественности к всей финансовой системе.
Почему доверительная обязанность важна для пользователей
Одним из основных пунктов спора является лицензия «национального доверительного банка». Традиционно такие лицензии предоставляются только учреждениям, которые управляют активами от имени других с юридическим обязательством действовать в их интересах — так называемой фидуциарной обязанностью. АБА утверждает, что многие крипто-компании в первую очередь сосредоточены на обработке платежей или выпуске стейблкоинов, а не на традиционных фидуциарных услугах. Для пользователя это различие определяет, какие правовые средства защиты у вас есть, если поставщик услуг столкнется с техническими или финансовыми трудностями.
Влияние на пользовательский опыт криптовалют
Когда криптовалютная компания получает национальную банковскую лицензию, она получает возможность работать через границы штатов без необходимости получения множества отдельных лицензий штатов. Это обычно означает более низкие комиссии и более быстрые сроки обработки для конечного пользователя. Однако замедление этих одобрений означает, что отрасль может оставаться фрагментированной в течение более длительного периода.
Доступность и точки входа
Если регулирующие органы последуют предложению АБА замедлить темпы, пользователи продолжат полагаться на «промежуточный слой» посредников. Это часто включает перевод средств из традиционного банка на криптовалютную биржу, а затем — в частный кошелек. Видение «обхода промежуточного слоя» — когда единое регулируемое учреждение управляет как вашими USD, так и вашим BTC — остается незавершенной задачей.
Стандарты безопасности и хранения
Одним из ключевых преимуществ национальной лицензии является введение федеральных стандартов безопасности и надежности. Хотя некоторые пользователи предпочитают автономию самохранения, многие розничные участники ищут возможность безопасного хранения цифровых активов в банковской системе для снижения рисков потери ключей или взлома биржи. Более медленный процесс одобрения означает, что стандартизированные решения по хранению «банковского уровня» будут доступны широкой публике под федеральным надзором дольше.
Роль предстоящего законодательства
Призыв АБА к терпению в значительной степени связан с законопроектами «GENIUS Act» и «Clarity Act» — двумя ключевыми законодательными инициативами, которые в настоящее время рассматриваются в конгрессе США. Эти законопроекты направлены на определение агентств, ответственных за надзор за стейблкоинами, и на то, как должны классифицироваться цифровые активы.
Закон GENIUS и стейблкоины
Закон о направлении и создании национальных инноваций для стейблкоинов США (GENIUS) должен предоставить «правила», которые, по утверждению АБА, в настоящее время отсутствуют. Пока эти правила не будут завершены, традиционные банкиры считают, что OCC фактически «летит вслепую», оценивая такие компании, как Circle (эмитент USDC).
Ясность структуры рынка
Задержка с этими лицензиями также отражает более широкую неопределенность в отношении структуры рынка. Если SEC и CFTC все еще спорят, кто регулирует какой токен, АБА утверждает, что OCC не должен закреплять статус этих компаний, предоставляя им престиж национальной банковской лицензии.
Сравнение подходов: традиционный и крипто-натуральный
| Функция | Традиционный национальный банк | Предлагаемый крипто-натуральный банк |
| Регулирование | OCC / Федеральная резервная система / FDIC | OCC (Trust Charter) / Законы штата |
| Основной актив | Фиатная валюта (USD) | Цифровые активы / Стейблкоины |
| Защита потребителей | Страхование FDIC (обычно) | Частное страхование / Обеспечение |
| Фидуциарная обязанность | Строго определено законом | Варьируется в зависимости от модели сервиса |
В перспективе: чего стоит ожидать пользователям?
Хотя усилия ABA по замедлению могут казаться препятствием для инноваций, они также подчеркивают сдвиг в сторону более серьезной, долгосрочной интеграции. То, что крупнейший банковский лобби страны активно обсуждает эти лицензии, доказывает, что криптовалюта больше не является нишевым интересом — она является конкурентной силой в финансовом секторе.
Как пользователь, вы можете столкнуться с периодом «регуляторной стабилизации». Это может означать, что ваша любимая криптовалютная платформа дольше не будет предлагать дебетовую карту или счет для сбережений, похожий на традиционный банковский счет. Однако в конечном итоге это может привести к более надежной системе, в которой безопасность цифровых активов в банковской системе будет подкреплена четкими федеральными требованиями, а не временными административными толкованиями.
ЧаВо
Что такое Американская ассоциация банков (ABA)?
ABA — это крупнейшая торговая ассоциация банковской отрасли США, представляющая банки всех размеров. Они выступают за политику и регуляторную среду, поддерживающие традиционные банковские учреждения.
Почему АБА хочет замедлить выдачу лицензий крипто-банкам?
Они считают, что правила для криптофирм еще не полностью определены Конгрессом. Они опасаются, что присвоение статуса «банка» этим компаниям может ввести потребителей в заблуждение и создать нечестную конкуренцию с традиционными банками, которые подвергаются более строгому регулированию.
Как это влияет на мою возможность покупать Bitcoin или ethereum?
Этот шаг не препятствует вам покупать или продавать криптовалюту на существующих биржах. Однако он может задержать появление более интегрированных сервисов, где ваш традиционный банк и криптовалютный кошелек являются частью одного и того же федерально регулируемого учреждения.
Что такое закон GENIUS?
Закон GENIUS — это предлагаемый законопроект в США, направленный на создание федеральной основы для стейблкоинов. АБА просит OCC подождать принятия этого закона перед утверждением дополнительных банковских лицензий, связанных с криптовалютами.
Безопасны ли мои криптовалюты, если они не в «банке»?
Безопасность зависит от вашего способа хранения. Хотя национальная банковская лицензия обеспечивает федеральный контроль, многие авторитетные криптокомпании используют передовые методы шифрования и сторонние аудиты. Однако они, как правило, не предоставляют страховку FDIC, которая является стандартной функцией традиционных банковских аккаунтов.