С тем, что Агентство финансовых услуг (FSA) официально опубликовало контур реформы налогообложения 2026 года, «тяжелая гора», которая давно давила на японских инвесторов в криптовалюту, наконец, сдвигается. Это не просто снижение налогов; это «совершеннолетний обряд» для криптоактивов, поскольку они переходят от «спекулятивного разного дохода» к «официальным финансовым активам» в Японии.
Для каждого инвестора вопросы о как максимально эффективно вывести деньги и "что произойдет, если я потеряю деньги" стали развиваться из простых тревог в вычисляемые стратегии.
-
"Богатство Разрыв" на Регистрационной книге: Старая система налогообложения против новой
В рамках действующей системы, криптовалю прибыль классифицируется как «Разное поступление», облагаемое по прогрессивной ставке налога до 55%Начиная с 2026 года, реализация "Отдельное самообложение" объединит ставку в размере 20% (включая местные налоги).
Случай: Предположим, вы получаете прибыль в размере 10 миллионов иен в 2026 году
| Пункт | Текущая система (Прочий доход) | Реформа 2026 (Отдельный налог) | Разница (Экономия) |
| Ставка налога | До 55% (Прогрессивный) | 20% скидка | -35% |
| Налог на доходы физических лиц | Около 5,5 млн. иен | 2,0 млн. иен | Сэкономить 3,5 млн. японских иен |
| Чистая прибыль | 4,5 млн. иен | 8,0 млн. иен | +78% Заработная плата после вычета налогов |
-
"Сетка безопасности" профессионального игрока: перенос убытков
Это самый значительный шаг в области управления рисками в новой реформе.
-
Перенос убытков (3-летний цикл):
-
Если вы потеряете 2 миллиона иен в 2026 году, но заработать 3 миллиона иен в 2027 году:
-
Текущий статус: Вы должны уплатить полный налог на 3 млн иен в 2027 году.
-
После 2026 года: Убыток 2026 года можно перенести вперед, то есть вы платите налог только на 1 миллион иен разница в 2027 году.
-
-
Перекрестное сопоставление активов:
-
В настоящее время акцент сделан на криптовалюте, но контуры политики намекают на будущие возможности компенсации потерь от криптовалюты акциями или Spot ETF. Это означает, что если вы потеряете деньги на фондовом рынке, вы сможете использовать прибыль от криптовалюты, чтобы снизить налоговую базу.
-
Отложенный обмен "криптовалюты на криптовалюту": окончание кошмара бухгалтерского учета
Для опытных пользователей, которые часто торгуют, "налогообложение каждой ставки" было окончательной головной болью.
-
Перспективы на 2026 год: Реформа направлена на реализацию Отложенное налогообложение. Пока вы не будете конвертировать для фиатных (JPY) чистых свопов между криптоактивами больше не будет возникать налоговых событий.
Это не только экономит огромные расходы на соблюдение требований (больше не нужно дорогостоятное налоговое ПО), но и создает предпосылки для бум в экосистеме Японии (DeFi/NFT).
-
Стратегия выживания: продавать сейчас или ждать 2026 год?
Перед лицом дивидендов 2026 года конец 2025 года превратился в неловкую "игру ожидания".
-
Если у вас высокие нереализованные прибыли:
-
Если у вас нет срочной необходимости в наличных, рациональным выбором будет "держать до 2026 года". Однако подумайте: могут ли сэкономленные 35% налогов покрыть возможный спад на рынке в следующем году? Если рынок обвалится на более чем 35%, то уплатить 55% сейчас может оказаться дешевле, чем заплатить 20% на значительно меньшую сумму позже.
-
Если вы сейчас "под водой" (в убытке):
-
Рекомендуется подождать до 2026 года, чтобы реализовать эти убытки. Убытки в 2025 году нельзя переносить вперед, тогда как убыток, реализованный в 2026 году, может служить "налоговым щитом" за следующие три года.
Перспективы: "Финальный шаг" для Биткойн ETF на акции
Единая ставка налога в размере 20% снимает последнее препятствие для Японии, чтобы снять запрет на ETF на биткойн по биржевым котировкамКак только налоговая система будет утверждена, крупные японские брокеры (такие как SBI и Rakuten) с высокой вероятностью запустят регулируемые крипто-ETF продукты в первом полугодии 2026 года. В этот момент денежные потоки из НИСА (Японские индивидуальные пенсионные счета) мог бы стать самым большим катализатором на рынке.