Обновление отрасли
Макроэкономические факторы не смогли изменить слабость рынка: разворот акций США и резкий откат криптовалют
Резюме
-
Макроэкономическая среда:Американские акции открылись резким ростом благодаря более сильным, чем ожидалось, доходам Nvidia и положительным данным по занятости вне сельского хозяйства. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 1,9% и 2,3% соответственно в течение первого часа. Однако,оптимизмбыстро угас, так как все три ключевых индекса обрушились в течение дня: S&P 500 и Nasdaq завершили торги со снижением на 1,56% и 2,15% соответственно. Когда даже сильные драйверы не способны поддержать рынок, это сигнализирует об экстремально хрупком настроении на фоне опасений по поводу частного кредитования, «пика Nvidia», снижения ожиданий снижения процентных ставок и ужесточения ликвидности.
-
Криптовалютныйрынок:Криптоактивы продолжили снижение, при этомбиткойнснова упал ниже 90 000 долларов США, обновив локальный минимум. Просадка от пика увеличилась до 31%, приближаясь к масштабу отката в первом квартале. Доминирование биткойна неожиданно снизилось на 0,62%, в то время как альткойны упали менее резко, что свидетельствует о переходе этого сегмента в зону перепроданности.
-
Обновления проектов:
-
Токены в тренде:TNSR, GRASS
-
ASTER:Запланированный запуск Aster S4 на 10 декабря; 60–90% доходов от сборов будут направлены на выкуп токенов
-
WLFI:Сожжено 166 миллионов токенов WLFI
-
EDU:Open Campus и Animoca Brands объединились с компанией ANPA, котирующейся на Nasdaq, в рамках стратегической инициативы EDU на сумму 50 миллионов долларов США
-
Крупные движения активов
Индекс страха и жадности криптовалют:14 (по сравнению с 11 двадцать четыре часа назад), что указывает наЭкстремальный страх
Что стоит посмотреть сегодня
-
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США за ноябрь (S&P Global)
-
Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг США за ноябрь (S&P Global)
-
Окончательный индекс потребительских настроений Университета Мичигана в США за ноябрь
Макроэкономика
-
Занятость в несельскохозяйственном секторе США увеличилась на 119 000 за сентябрь, превысив ожидания; уровень безработицы вырос до 4,4%, что является самым высоким показателем с октября 2021 года (рынок ожидал 4,3%).
-
Трамп призывает Бесанта «убедить» Пауэлла быстро снизить ставки.
-
Трамп предлагает «Миссию Генезис», направленную на ускорение лидерства США в развитии искусственного интеллекта.
-
Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук предупреждает о «потенциальных хрупкостях в оценке активов» в сфере частного кредитования и о рисках, связанных с его сложными связями с широкой финансовой системой.
Направление политики
-
Конгрессмен США Уоррен Дэвидсон представляетзаконопроект «Биткойн для Америки», направленный на закрепление в законодательстве распоряжения о стратегическом резерве биткойнов и отмену налога на прирост капитала при использовании биткойнов для платежей.
-
Директор отдела торговли и рынковSECДжейми Селуэй заявляет, что агентство будет восстанавливать доверие на рынке и развивать «Проект Крипто».
-
Южнокорейские регуляторы рассматривают возможность разрешения техногигантам выпускать собственные стейблкойны.
Основные события в отрасли
-
KuCoin становится официальным партнером и эксклюзивным криптобиржевым партнером Чемпионата PGA Австралии BMW 2025 года.
-
Metaplanet объявляет о выпуске бессрочных привилегированных акций класса B на сумму 150 млн долларов США для увеличения своих запасов биткойнов.
-
Bitmine приобретает дополнительно 17,242 ETH на сумму около 49,07 млн долларов США.
-
Kalshi привлекает 1 миллиард долларов США при оценке в 11 миллиардов долларов США при участии Sequoia и CapitalG.
Расширенный анализ ключевых событий в отрасли
KuCoin становится официальным партнером и эксклюзивным криптобиржевым партнером Чемпионата PGA Австралии BMW 2025 года
Эта новость о партнерствеподчеркиваетпродолжающуюся тенденцию интеграциикриптовалютной индустрии с традиционными спортивными событиями.
-
Контекст партнерства и его влияние:
-
Рост массового принятия:Сотрудничество KuCoin с престижным австралийским гольф-турниром свидетельствует о дальнейшей интеграции криптовалютных бирж в традиционные рынки Австралии и мира.
-
Расширение аудитории:Чемпионат PGA привлекает утонченную и состоятельную аудиторию. Через спонсорство KuCoin может продвигать свой бренд и услуги с цифровыми активами для поклонников традиционного спорта, интересующихся финансами, инвестициями и технологиями.
-
Ожидаемые моменты:Ожидается, что KuCoin представит брендированные зоны опыта во время мероприятия, предложит гольф-тематику, связанную с блокчейн-технологией, и, возможно, запуститNFTили цифровые коллекционные предметы, связанные с турниром.
-
-
Значимость события:Чемпионат BMW Australian PGA является одним из самых престижных событий в гольфе Австралии, входящим в состав Мирового тура DP и привлекающим лучших игроков мирового уровня.
Metaplanet объявила о выпуске вечных привилегированных акций класса B на сумму 150 миллионов долларов США для увеличения своих биткойн-активов.
Metaplanet, публично зарегистрированная японская компания, все больше следует модели MicroStrategy, принимая стратегию «Биткойн в качестве основного резервного актива».
-
Финансирование и использование:
-
Финансовый инструмент: Выпуск вечных привилегированных акций класса B является формой привлечения капитала через долевое финансирование. «Вечный» означает, что акции не имеют фиксированного срока погашения, в то время как «привилегированный» означает, что акционеры имеют более высокий приоритет требований по сравнению с обычными акционерами в случае ликвидации и часто получают фиксированные дивиденды.
-
Ясное намерение: В объявлении прямо говорится, что средства, полученные от выпуска акций на сумму 150 миллионов долларов, будут полностью использованы для увеличения биткойн-активов (BTC).
-
-
Стратегическая значимость:
-
Следуя примеру MicroStrategy: Этот шаг позиционирует Metaplanet как одного из пионеров азиатского рынка в агрессивной политике удержания значительных объёмов биткойна на своем корпоративном балансе.
-
Хеджирование ослабления йены: Учитывая недавнее ослабление японской йены (JPY), перевод значительной части корпоративного баланса в ограниченный, внегосударственный денежный актив, такой как биткойн, рассматривается как стратегия защиты от валютных рисков и сохранения стоимости в долгосрочной перспективе.
-
Bitmine приобретает дополнительные 17,242 ETH на сумму примерно 49,07 миллиона долларов США.
Это значительное приобретение эфира (ETH) отражает долгосрочную уверенность в экосистеме Ethereum со стороны крупной компании по майнингу криптовалют или инвестиционного учреждения.
-
Подробности приобретения:
-
Масштаб инвестиций: 17,242 ETH, оцененные почти в 50 миллионов долларов на момент покупки, представляют собой значительные стратегические инвестиции.
-
Возможные цели:
-
Стейкинг: После перехода Ethereum на механизм Proof-of-Stake (PoS) основной причиной институционального приобретения ETH является стейкинг для получения вознаграждений за стейкинг (доходности), обеспечивая стабильный пассивный доход.
-
Диверсификация резервов: Хотя биткойн часто предпочитают в качестве резервного актива, учреждениявсе чаще считают ETH ключевым активом для ведущей платформы смарт-контрактов иWeb3инфраструктуры, способствующей диверсификации активов.
-
-
-
Влияние на рынок:Крупные централизованные покупки институциональными инвесторами обычно создают положительный сигнал на рынке, обозначая постоянный приток институционального капитала в криптоактивы "синего фишера".
Kalshi привлекла $1 млрд при оценке $11 млрд, инвесторами стали Sequoia и CapitalG.
Это знаковый раунд финансирования в секторерынка прогнозов, являющийся важным этапом развития.
-
Позиционирование компании и бизнес:
-
Что такое Kalshi:Kalshi - эторегулируемая платформа для торговли контрактами, позволяющая пользователям торговать контрактами, основанными на исходе будущих событий (например, "Каков будет результат определенных выборов?" или "Превысит ли инфляция X% в следующем квартале?"). Она одобрена Комиссией по торговлетоварными фьючерсами США (CFTC)..
-
Использование средств:$1 млрд капитала будет направлено на расширение типов контрактов, доступных на платформе, усиление регуляторного соответствия, увеличение базы пользователей и, возможно, международное расширение.
-
-
Оценка и инвесторы:
-
Сверхвысокая оценка:Оценка в $11 млрд демонстрирует огромное доверие со стороны ведущих венчурных капитальных фирм к рынкам прогнозов как к новому классу активов и механизму торговли.
-
Ключевые инвесторы:ПоддержкаSequoiaиCapitalG (фонд роста Alphabet)подтверждает огромный потенциал Kalshi в сфере финансовых технологий, особенно в популяризации рынков прогнозов.
-
-
Влияние на индустрию:Это финансирование значительно ускорит развитие рынков прогнозов, выводя их из относительно нишевой области в разряд основных финансовых инструментов, конкурирующих с традиционными рынками фьючерсов и опционов.