Долгосрочные доходности казначейских облигаций и доллар США резко падают, пока BTC растет к 70K
🔍 Основные выводы
-
📊 Анализ рынка
-
Казначейство США планирует расширить программу выкупа долгосрочных казначейских облигаций, чтобы снизить давление на ликвидность рынка, что привело к падению доходности казначейских облигаций США на 30 лет почти на 10 базисных пунктов за один день до уровня около 5,19%, в то время как доходность по 10-летним облигациям снизилась до около 4,64%. Индекс доллара США также опустился ниже 99, а спотовая цена золота выросла более чем на 4% в течение дня. Все три основных индекса акций США завершили трехдневную серию потерь, хотя результаты секторов остались сильно различными. Акции в сфере ИИ и полупроводников продолжали испытывать давление, в то время как акции, связанные с криптовалютами, резко выросли: Strategy поднялся примерно на 13%, Coinbase — на 10%, а Circle — на 10%. Рынок криптовалют отреагировал еще сильнее: BTC быстро вышел из диапазона консолидации $64K–$65K, преодолев уровень $68K и временно приблизившись к $70K. Прорыв вызвал концентрированное покрытие коротких позиций: более $1 млрд коротких позиций было ликвидировано за один час, что дополнительно усилило рост. BTC теперь вышел из предыдущей консолидации около $64K. Если он сможет удержаться выше $68K–$69K, рынок, скорее всего, продолжит тестировать психологический уровень $70K и потенциально более высокие уровни; если BTC быстро вернется ниже $68K после роста, внимание следует переключить на возможную фиксацию прибыли по мере ослабления эффекта короткой раскачки.
-
BTC: $69 339,1 (+7,13%); ETH: $2 253,27 (+17,49%); NASDAQ: 26 331,09 (+0,16%); S&P 500: 7 707,98 (+0,21%); Индекс страха и жадности: 62 (предыдущее: 46) (Данные по состоянию на: 2026-08-20 00:00 UTC)
-
🧠 Анализ рынка
-
Резкое падение доходностей долгосрочных казначейских облигаций и ослабление доллара США создали пространство для более широкого восстановления криптовалютного рынка, а пробой BTC выше $65 000 спровоцировал масштабное закрытие коротких позиций и стремительный рост цен к уровню $70 000. После того как Министерство финансов США расширило программы ликвидностной поддержки через выкуп долгосрочных государственных облигаций, доходность 30-летних казначейских облигаций резко снизилась, а доллар ослаб, что снизило финансовое давление, ранее тормозившее рискованные активы. В то же время восстановление начало распространяться с BTC на активы с более высокой бетой: ETH превысил $2 300, прибавив более 20% за 24 часа и зафиксировав наибольший однодневный рост с марта; SOL вырос более чем на 11% до уровня выше $87, а общая капитализация криптовалютного рынка поднялась до примерно $2,4 трлн. ETH значительно превзошел BTC, а активы L1, такие как SOL и AVAX, токены L2, включая ARB, децентрализованные финансовые активы, включая AAVE, и мем-токены, такие как TRUMP и DOGE, продемонстрировали заметный рост. HYPE и другие токены с независимыми катализаторами показали еще более сильный рост, что указывает на четкое краткосрочное восстановление рыночной склонности к риску.
Макроэкономика
-
Казначейство США расширит программу выкупа долгосрочных казначейских облигаций, увеличив объем с $2 млрд до $4 млрд за операцию и охватив сроки погашения от 10 до 30 лет. Доходности казначейских облигаций снизились в ответ: доходность по 10-летним облигациям составила 4,6486%, а по 30-летним — 5,1942%.
-
Напряженность между США и Ираном: более 80% судов, проходящих сейчас через Ормузский пролив, используют судоходный маршрут со стороны Омана, который утвержден Организацией Объединенных Наций. Трамп объявил о том, что он описал как «самые жесткие экономические меры, когда-либо принятые» против Ирана, предупредив, что страны, помогающие Ирану обходить санкции, столкнутся с серьезными экономическими последствиями, и добавив, что переговоры с Ираном могут возобновиться в подходящее время. Иран опроверг информацию о том, что прямые переговоры с США уже ведутся. ОАЭ также приостановили все экономические и торговые связи с Ираном после обвинений Тегерана в запуске баллистических ракет по своей территории.
-
Минуты встречи ФРС в июле показали, что большинство участников поддержали сохранение процентных ставок на прежнем уровне, в то время как несколько участников выступили за повышение ставок. Официальные лица отметили, что дальнейшее сжатие может быть необходимо, если инфляция не снизится.
Отраслевые события
-
Трамп посетил встречу в Белом доме с лидерами криптоиндустрии, встретился с председателями SEC и CFTC, а также с руководителями как крипто-, так и традиционных финансовых институтов, и призвал Конгресс продвинуть закон CLARITY Act; законопроект должен быть вынесен на ключевое голосование в Сенате 15 сентября.
-
Kalshi подала заявку в CFTC на COPPERPERP — бессрочный контракт на медь с использованием спотовой цены меди от Pyth, денежной реализацией и отсутствием фиксированного срока действия.
-
U.S. OCC заявила, что продолжит продвигать внедрение стейблкоин-рамок закона GENIUS и планирует завершить правила для платежных стейблкоинов в ноябре, до вступления в силу более широкой регуляторной рамки в 2027 году.
-
GnosisDAO, организация по созданию инфраструктуры DeFi на Ethereum, одобрила GIP-153, согласно которому Gnosis Chain постепенно перейдет от независимого L1 к Экономической зоне Ethereum, используя расчеты на Ethereum и общую безопасность для снижения нагрузки на безопасность и субсидии, связанные с поддержанием собственного набора валидаторов.
-
Grayscale подала четвертую поправку к регистрационному заявлению для Grayscale Zcash Trust (ZEC) в американскую SEC, стремясь-listing доверия на NYSE Arca.
-
Токен KITE подвергся атаке хакеров, что побудило фонд инициировать миграцию контракта в соотношении 1:1.
Производительность проекта Alpha
-
CACAO: Maya Protocol столкнулась с эксплуатацией, связанной с комбинацией шести уязвимостей программного обеспечения, в результате чего было непосредственно украдено примерно 1,7 млн долларов США в BTC и других активах, что вынудило протокол остановить работу сети. Эксплуатация и последующий арбитраж привели к падению общей стоимости ликвидных пулов MAYAChain примерно на 10,9 млн долларов США, а CACAO в один момент упал почти на 89%.
-
TRX: TRON планирует продвинуть предложения по параметрам совместимости TVM 25 августа, внедрив функции обновлений Prague и Osaka. Функциональность уже протестирована на тестнете Nile, а TRX выросла на скромные 0,4% за 24 часа.
-
SOL: Solana активировала первое сокращение времени слота мейннета, снизив время слота с примерно 400 миллисекунд до 350 миллисекунд начиная с эпохи 1020, при этом долгосрочная дорожная карта направлена на постепенное снижение до 200 миллисекунд. SOL вырос более чем на 10% за 24 часа.
-
TRUMP: Поддерживающие заявления Трампа, в сочетании с общим ростом рынка криптовалют, возродили интерес к мем-нарративам на тему Трампа, что привело к росту TRUMP примерно на 25% за 24 часа.
-
HYPE: Трамп заявил на встрече в Белом доме с представителями криптовалютной индустрии, что председатель CFTC работает над тем, чтобы интегрировать Hyperliquid в США в рамках соответствующей правовой модели. В сочетании с интеграцией перпетуальной торговой инфраструктуры Hyperliquid на бирже это стимулировало рост объёма торгов примерно в 3,5 раза и подняло HYPE на около 19% в течение дня.
-
PONS: Pons сообщил, что совокупный объём торгов на Robinhood Chain превысил $2,5 млрд в первый месяц после запуска, а текущие выкупы и сжигания удалили более 28% общего предложения. Токен вырос почти на 50% в течение дня.
Прогноз на эту неделю
-
20 августа: ФРС США публикует протоколы своего заседания по денежно-кредитной политике в июле; первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 15 августа; разблокировка ZRO, эквивалентная 4,4% оборотного предложения, на сумму примерно 19,9 млн долларов США; разблокировка KAITO, эквивалентная 7,63% оборотного предложения, на сумму примерно 11,5 млн долларов США.
-
21 августа: данные PMI США за август; данные CPI Японии; разблокировка AKE, эквивалентная 9,35% оборотного предложения, на сумму примерно 21 267 400 долларов США; разблокировка GWEI, эквивалентная 13,6% оборотного предложения, на сумму примерно 5 178 200 долларов США.
-
22 августа: разблокировка SENT, эквивалентная 4,4% оборотного предложения, на сумму примерно 4,1634 миллиона долларов США.
-
23 августа: скоро разблокируется объем, эквивалентный 5,96% оборотного предложения, стоимостью примерно $3,9251 млн.
