Банк Японии (BoJ) повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75% на заседании в декабре 2025 года. Это решение, отмечаемое как рекорд за 30 лет, вызвало волны в глобальной финансовой системе. В этой статье рассматриваются влияние повышения ключевой ставки Банком Японии на Биткойн, механика японской валютной позиции, и что инвесторы должны ожидать относительно ликвидности криптовалюты в 2026 году.
Банк Японии повышает процентные ставки до рекордного за 30 лет уровня: Анализ данных
19 декабря 2025 года Банк Японии завершил двухдневное политическое заседание единогласным голосованием 9-0 о повышении ключевой ставки краткосрочного кредита с 0,5% до 0,75%Это самый высокий процентный уровень в Японии с 1995 года, и это подчеркивает приверженность губернатора Казуо Уэда нормализации денежной политики в условиях сохраняющейся инфляции и стабильного роста заработной платы.
Хотя ставка в 0,75% может показаться скромной по сравнению с западными стандартами, ее значение заключается в изменении десятилетий сверхдешевой денежной политики. Для инвесторов в криптовалюту основной проблемой не является внутренняя экономика Японии, а глобальная поток о "дешевых деньгах".
Ключевая связь: Закрытие позиций по сделкам с иеной Криптовал Ликвидность
Одним из самых важных ключевых слов с длинным хвостом для трейдеров в настоящее время является Разворачивание Yen Carry Trade и криптовалютыИсторически нулевые процентные ставки Японии позволяли инвесторам брать в долг иены по почти нулевой цене, чтобы финансировать покупку высокодоходных активов, включая акции США и биткойн.
По мере того, как Банк Японии сжимает политику:
-
Повышенные затраты на заимствования: Растущие издержки по содержанию этих "держащих позиций" побуждают трейдеров продавать рискованные активы, чтобы погасить свои кредиты в йенах.
-
Денежный кризис: Снижение глобальной ликвидности иен часто приводит к "риск-офф" среде, где спекулятивные активы, такие как альткойны, сталкиваются с самым сильным давлением на продажу.
-
Волатильность валюты: Укрепление иены может спровоцировать каскадные ликвидации в заложенных криптовалютных позициях, как это наблюдалось во время кратковременной рыночной волатильности после повышения, когда биткойн снизился до отметки в 88 000 долларов, прежде чем стабилизироваться.
Перспективы рынка: Является ли "падение Банка Японии" предсказуемым паттерном?
Аналитики тщательно наблюдают Цена биткойна прогнозы после повышения ставки в ЯпонииДанные предыдущих подорожаний в марте, июле и январе 2025 года указывают на повторяющийся паттерн: снижение биткойна на 20–30% в течение 4–6 недель после объявления, поскольку уменьшается объем кэш-торговли.
Однако повышение в декабре 2025 года может быть иным:
-
Полностью учтено в ценах: В отличие от неожиданного шага в августе 2024 года, этот рост на 25 базисных пунктов широко ожидается, Polymarket шансы составляли 98% до встречи.
-
Разбежка ФРС: С учетом того, что Федеральная резервная система США в настоящее время находится в цикле снижения процентных ставок, приток долларовой ликвидности может частично компенсировать сокращение ликвидности в иенах.
-
Институциональное поглощение: Растущее присутствие биткойн-ETF и институциональные настроения "покупать дип" могут обеспечить более прочный дно, чем в предыдущих циклах.
Торговая стратегия: Как справляться с волатильностью Банка Японии
Для тех, кто ищет криптовалюта стратегии торговли во время повышения процентных ставок, эксперты рекомендуют следующее:
-
Следите за уровнем USD/JPY: Следите за уровнем обменного курса 150,00 и 155,00. Быстрый рост йены (падение USD/JPY) обычно является ведущим индикатором скорого падения криптовалют.
-
Снижение левериджа: Макроэкономические сдвиги часто вызывают «длинные сжатия». Торговля с меньшим плечом снижает риск ликвидации из-за краткосрочной волатильности.
-
Сфокусироваться на RWA и стейблкоинах: В периоды неопределенности, связанные с торговлей с использованием заемных средств, капитал часто перемещается в реальные активы (RWA) или остается в стейблкоинах, ожидая более четкого макросигнала.
Вывод
Решение Банка Японии повысить ставку до 0,75% сигнализирует о конце эпохи. Хотя влияние повышения процентной ставки Банка Японии на биткойн был замuted в ближайшие 24 часа, долгосрочное уменьшение японской валютной позиции остается "дамокловым мечом" над риск-активным рынком. По мере приближения к 2026 году понимание японской денежно-кредитной политики будет так же важно для криптовалютных трейдеров, как и отслеживание ФРС.