Продвинутые бессрочные фьючерсы на BTC: Стратегии и мастерство

• Фандинговая ставка (Комиссия за финансирование):В отличие от традиционных фьючерсов с датами истечения, бессрочные фьючерсы разработаны таким образом, чтобы имитировать цены на спотовом рынке через механизм, называемыйфандинговой ставкой. Эта небольшая комиссия обменивается между длинными и короткими позициями, обычно каждые восемь часов. Если фандинговая ставка положительная, длинные позиции платят коротким; если отрицательная, короткие платят длинным. Этот механизм предотвращает значительные отклонения цены бессрочного контракта от базовой спотовой цены.
  • Например: Если бессрочный контракт на Bitcoin торгуется с премией к спотовой цене, фандинговая ставка, вероятно, будет положительной. Владельцы длинных позиций будут платить небольшую комиссию владельцам коротких позиций, стимулируя больше коротких позиций и возвращая цену бессрочного контракта ближе к споту.

Изображение: CoinGuide

• Цена марки против последней цены:
    Цена марки:Это более надежная цена, вычисляемая на основе среднего значения нескольких спотовых бирж, часто взвешенного по объему. Ее основное назначение — предотвращать несправедливые ликвидации из-за временных скачков или падений цен на одной бирже. Ликвидации обычно инициируются на основе цены марки, а не последней цены. Понимание этого различия важно для управления риском ликвидации.
    Последняя цена:Это текущая цена, по которой бессрочный контракт торгуется на бирже. Она используется для расчета P&L (Прибыли и Убытков) для открытых позиций.

• Следование за трендом:Эта стратегия включает в себя определение и использование рыночных трендов. Если Биткойн находится в явном восходящем тренде, трейдер может открыть длинную позицию, используя технические индикаторы, такие как скользящие средние (например, пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних), чтобы подтвердить тренд и определить точки входа/выхода. Напротив, в нисходящем тренде трейдер открывает короткую позицию.
• Торговля в диапазоне:Когда Биткойн консолидируется в пределах определенного ценового диапазона, трейдеры могут получать прибыль, покупая у нижней границы диапазона и продавая у верхней. Осцилляторы, такие как Индекс относительной силы (RSI) или Стохастический осциллятор, могут помочь определить зоны перекупленности/перепроданности внутри диапазона.
• Арбитраж фондировочных ставок (Basis Trading):Эта продвинутая стратегия использует расхождения между ценой бессрочных фьючерсов и спотовой ценой, которые часто обусловлены фондировочной ставкой. Если фондировочная ставка стабильно положительная и высокая, трейдер может одновременно открыть короткую позицию по бессрочным фьючерсам и длинную позицию на эквивалентное количество Биткойнов на спотовом рынке. Таким образом, трейдер получает выплаты по фондировочной ставке, а спотовая позиция компенсирует движение цены фьючерсов. Цель — получение прибыли от выплат по фондировке.
• Стратегии прорыва:Эта стратегия включает определение ключевых уровней поддержки или сопротивления и вход в сделку, когда цена решительно пробивает выше сопротивления (открытие длинной позиции) или ниже поддержки (открытие короткой позиции), ожидая сильного движения в направлении пробоя. Подтверждение объемом является ключевым для таких сделок.

• Точное определение размера позиции:Рассчитывайте размер позиции на основе вашей допустимой степени риска по каждой сделке, а не только исходя из доступной маржи. Общепринятое правило — рисковать не более 1-2% от общего капитала в одной сделке.
  • Если у вас есть торговый счет на $10,000 и вы рискуете 1% на одну сделку, ваша максимальная потеря в любой отдельной сделке должна составлять $100. Если ваш стоп-лосс установлен в точке, где движение цены на 1% против вас приведет к потере $10, вы можете взять позицию в $100 / $10 = 10 раз больше.
• Динамический стоп-лосс и тейк-профит:Не просто устанавливайте и забывайте. Реализуйте динамические стоп-лоссы (например, трейлинг-стопы), которые корректируются по мере движения цены в вашу пользу, фиксируя прибыль. Аналогично, корректируйте уровни тейк-профита в зависимости от рыночных условий или ценового действия.
• Избегание принудительной ликвидации:Это кошмар для трейдера. Понимайте цену ликвидации перед входом в сделку. Поддерживайте достаточную маржу (начальную и поддерживающую) и используйте стоп-лоссы, чтобы выйти из позиции до того, как она достигнет порога ликвидации. Чрезмерное использование плеча — самый быстрый путь к ликвидации.
• Управление маржой:Активно следите за уровнями маржи. Если сделка идет против вас, рассмотрите возможность добавления маржи (пополнения), чтобы снизить цену ликвидации, но только если ваш первоначальный анализ остается действительным и соответствующим вашему плану управления рисками.

• Основные индикаторы:
  • RSI (Индекс относительной силы):Определяет состояния перекупленности или перепроданности, сигнализируя о возможных разворотах.
  • MACD (Схождение-Расхождение Скользящих Средних):Показывает соотношение между двумя скользящими средними цены актива, указывая на импульс и возможные изменения тренда.
  • Полосы Боллинджера:Измеряют рыночную волатильность и могут помочь определить возможные развороты или прорывы цен, когда цены выходят за пределы полос.
• Свечные паттерны:Распознавайте паттерны, такие как «Поглощающие свечи», «Доджи», «Молот» и «Падающая звезда», которые дают представление о рыночных настроениях и потенциальном ценовом движении.
• Анализ объема:Всегда подтверждайте ценовые движения объемом. Сильное ценовое движение на низком объеме менее надежно, чем аналогичное движение на высоком объеме.

• Глубокая ликвидность и минимальный проскальзывание:Для трейдеров с большим объемом операций это крайне важно. KuCoinобеспечивает глубокую ликвидность, что гарантирует выполнение крупных ордеров сминимальным проскальзыванием. Это означает, что ваш ордер заполняется очень близко к намеченной цене, даже в периоды волатильности. Это критично для поддержания прибыльности, особенно при входе или выходе из крупных позиций.
• Точная система ценообразования контрактного индекса:Как обсуждалось ранее, точное ценообразование является ключом к справедливой торговле. KuCoin используетмеханизм точного ценообразования контрактного индекса, который агрегирует данные с нескольких ведущих спотовых бирж. Этот надежный индекс гарантирует, что цена маркера, используемая для ликвидаций и расчета нереализованной прибыли и убытков, является справедливой и устойчивой к аномалиям одной биржи, обеспечивая более надежную торговую среду.