Ethereum ETF: Что это такое и как это работает

Ethereum уверенно закрепился в качестве лидера криптовалютного рынка, уступая по популярности и рыночной капитализации только Bitcoin. Если Bitcoin часто называют цифровым золотом благодаря его ограниченному предложению, то Ethereum выделяется своей универсальностью в разработке смарт-контрактов, открывая новые возможности для экосистемы децентрализованных приложений (dApp). Эта уникальность вызвала растущий интерес к ETF, основанным на Ethereum, а трейдеры ETH активно следят за рыночными трендами.

 

Динамика Ethereum за 1 месяц, 1 год и 3 года | KuCoin

 

Недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила первый Bitcoin ETF, что возродило надежды на одобрение ETF, связанных с Ethereum. В настоящее время рассматривается несколько заявок, включая ожидаемое преобразование Grayscale Ethereum Trust в биржевой инвестиционный фонд (ETF). Одобрение ETH ETF может ускорить внедрение Ethereum, повысить его стоимость и привлечь институциональных инвесторов, стремящихся к диверсификации в рамках этого инновационного класса активов.

 

Представьте себе Ethereum ETF как корзину ценных бумаг, представляющую стоимость Ethereum. В отличие от прямой покупки Ethereum на криптовалютной бирже, такие ETF торгуются на привычных фондовых биржах, например, NYSE. Это открывает доступ традиционным инвесторам, привыкшим к удобству и безопасности регулируемых платформ, для участия в колебаниях цены Ethereum. Забывайте о необходимости управления цифровыми кошельками или навигации по сложным биржам — Ethereum ETF предлагают знакомый опыт с потенциалом роста из мира криптовалют.

 

 

Идея криптовалютных ETF, в частности биржевых инвестиционных фондов, основанных на Ethereum, привлекла внимание инвесторов по всему миру. Ethereum ETF, или ETH ETF-токен, представляет собой тип инвестиционного фонда, который отслеживает рыночную стоимость Ethereum. В отличие от прямой покупки Ethereum на криптовалютной бирже, Ethereum ETF торгуется на традиционных фондовых биржах. Это позволяет инвесторам, особенно тем, кто не знаком с тонкостями криптовалют, участвовать в движениях рынка Ethereum без сложностей управления цифровыми активами.

 

Узнайте лучшие Ethereum ETF для инвестиций на рынке. 

 

 

ETH ETF позволяет инвесторам отслеживать динамику цены Ethereum без необходимости напрямую приобретать или хранить криптовалюту. Это достигается за счет того, что ETF инвестирует в Ethereum или связанные с ним активы от имени инвесторов. Вот как это работает: 

 

1. Структура и метод покупки: Фондовый менеджер создает Ethereum ETF, который отслеживает цену Ethereum. Инвесторы могут покупать и продавать акции этого ETF на традиционных фондовых биржах, как акции. Этот процесс легче и понятнее для многих инвесторов, чем использование криптовалютных бирж.

2. Экспозиция к цене Ethereum: Ценность Ethereum ETF напрямую связана с ценой Ethereum. Когда цена Ethereum растет или падает, стоимость ETF ожидаемо изменяется в том же направлении. Это позволяет инвесторам спекулировать на цене Ethereum без владения активом.

Ethereum ETF предоставляет не только трендовую новинку, но и множество ключевых преимуществ:

 

1. Доступность: Традиционные инвесторы, избегавшие криптовалют из-за их сложности, теперь могут получить доступ к Ethereum через существующие брокерские счета. Покупка и продажа ETF осуществляется так же просто, как акции, без необходимости в криптовалютных кошельках или сложных биржах.

2. Увеличение легитимности: Появление Ethereum ETF на крупных биржах повысит доверие и признание к всему криптовалютному рынку, устраняя барьеры между традиционными финансами и цифровыми активами.

3. Повышение ликвидности: Рост участия институциональных и розничных инвесторов через ETF может значительно увеличить ликвидность Ethereum. Это обеспечивает более плавные и менее волатильные транзакции, выгодные для всех участников.

4. Снижение рисков безопасности: Инвесторы обходят необходимость использования личных криптокошельков, что снижает уязвимость к хакерским атакам и проблемам безопасности. Кроме того, ETF подпадают под регулирование, предлагая уровень прозрачности и безопасности, который не всегда доступен на рынке криптовалют.

Ethereum ETF делятся на два основных типа: спотовые ETF на Ethereum и фьючерсные ETF на Ethereum.

 

• Спотовый Ethereum ETF: Такие ETF хранят Ethereum напрямую. Их стоимость соответствует текущей рыночной цене Ethereum, обеспечивая прямую экспозицию. Например, если цена Ethereum растет на 10%, стоимость ETF также увеличится на аналогичный процент, за вычетом комиссий.

• Фьючерсный Ethereum ETF: Фьючерсные ETF вместо хранения Ethereum инвестируют в фьючерсные контракты, основанные на цене ETH. Эти контракты предполагают покупку или продажу в будущем по фиксированной цене, что позволяет участвовать в динамике цены Ethereum без владения активом.

Основное отличие между ними заключается в способе воздействия на цену. Спотовый ETF владеет реальными токенами Ethereum, в то время как фьючерсный основывается на производных контрактах. Вот подробности: 

 

Спотовый Ethereum ETF 

ETF на спотовом рынке включает покупку реальных токенов Ethereum. Его стоимость отражает текущую рыночную цену Ethereum, предоставляя реальную экспозицию к изменениям цен. Это требует надежного хранения токенов и может повлиять на спрос и предложение на рынке Ethereum.

 

Эти ETF идеально подходят для инвесторов, желающих получить доступ к текущей стоимости Ethereum. Среди примеров — Purpose Ethereum ETF, CI Galaxy Ethereum ETF и Evolve Ethereum ETF.

 

Ethereum Futures ETF 

Фьючерсные ETF на Ethereum, такие как ProShares Ethereum Strategy ETF и VanEck Ethereum Strategy ETF, инвестируют в фьючерсные контракты на Ethereum. Эти контракты представляют собой соглашения о покупке или продаже Ethereum по заранее определенной цене в будущем, концентрируясь на спекуляциях относительно будущей стоимости Ethereum, а не на его текущей рыночной цене. 

 

Вместо владения Ethereum, фьючерсные ETF инвестируют в соглашения о покупке или продаже его по заранее установленной цене в будущем. Это похоже на ставку на завтрашнюю цену, а не на сегодняшнюю. Такие ETF строят свою стратегию на прогнозировании возможных колебаний стоимости Ethereum, а не на его текущей рыночной цене. 

 

Фьючерсные ETF на ETH исключают необходимость хранения цифровых активов, что решает проблему безопасности, связанную с владением криптовалютой. Торговая активность этих ETF оказывает меньшее прямое влияние на спотовый рынок Ethereum. Тем не менее управление фьючерсными контрактами, включая их пролонгацию, может привести к дополнительным расходам и усложнениям. 

 

Эти ETF несут риски, связанные как с фьючерсным рынком, так и с волатильностью Ethereum, что привлекательно для инвесторов, разбирающихся в рынке фьючерсов и имеющих более высокий уровень терпимости к риску. Будьте готовы к периодическому продлению контрактов, которое может вызвать дополнительные расходы и сложности. 

 

Выбор между спотовыми и фьючерсными ETF на Ethereum 

При принятии решения между спотовым ETF на Ethereum и фьючерсным ETF на Ethereum инвесторам следует учитывать: 

 

• Риски и воздействие: Спотовые ETF предоставляют прямую возможность инвестирования в Ethereum с немедленным воздействием на рыночную цену. В то время как фьючерсные ETF связаны со спекуляцией на будущие цены, что включает различные факторы риска, включая нюансы фьючерсных рынков.

• Предпочтения инвесторов: Предпочитаете ли вы прямое воздействие или спекулятивные ставки? Готовы ли вы к взаимодействию с рынком фьючерсов? Выбор зависит от ваших предпочтений между прямым воздействием и спекулятивными инвестициями, понимания фьючерсных рынков и готовности к риску. 

Хотя Bitcoin ETF и Ethereum ETF предоставляют возможность получить доступ к ведущим активам криптовалютного пространства, их уникальные особенности ориентированы на разные профили инвесторов и рыночную динамику. Выбор между ними требует внимательного изучения базового актива каждого ETF и анализа его потенциальных преимуществ.

 

• Bitcoin ETF: Биткойн, признанный король криптовалют, выделяется как цифровой аналог золота. ETF на базе Bitcoin предлагают удобный способ следить за изменением его цены без необходимости напрямую владеть криптовалютой. Bitcoin обладает более длинной историей и большей рыночной капитализацией, что привлекает инвесторов, ищущих стабильность и признание на рынке.

• Ethereum ETF: Ethereum, часто называемый "программируемым блокчейном", отличается своей функциональностью смарт-контрактов. Это открывает возможности для инновационных приложений, таких как децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT), что может способствовать более широкому распространению и долгосрочному росту. Ethereum ETF ориентированы на инвесторов, интересующихся технологическими достижениями и разнообразными сценариями использования, которые развивают экосистему Ethereum.

В конечном итоге оптимальный выбор ETF зависит от ваших конкретных инвестиционных целей и уровня готовности к риску:

 

• Рыночные перспективы: Установленное положение Bitcoin как цифрового золота может привлечь инвесторов, ищущих защитный актив в условиях неопределенности. С другой стороны, потенциал роста Ethereum и его технологическое преимущество могут заинтересовать тех, кто стремится к инновациям в будущем.

• Готовность к риску: Относительная ценовая стабильность Bitcoin по сравнению с Ethereum может подойти консервативным инвесторам, в то время как высокая волатильность Ethereum предлагает как больший потенциал прибыли, так и усиленные риски.

• Инвестиционный фокус: Выбирайте ETF, соответствующий вашим инвестиционным приоритетам. Bitcoin ETF предоставляют доступ к цифровому аналогу золота, в то время как Ethereum ETF обеспечивают доступ к динамичной платформе, ориентированной на приложения.

Узнайте всё о Bitcoin ETF.

 

Ethereum ETF — это революционное решение, которое может преодолеть разрыв между традиционными финансами и миром криптовалют. Но почему эти инновационные инструменты настолько важны? Рассмотрим пять ключевых аспектов их значимости:

 

1. Доступность и легитимность для всех

• Расширение круга инвесторов: Забудьте о сложностях работы с крипто-биржами или управлении цифровыми кошельками. Ethereum ETF предоставляет традиционным инвесторам возможность получить доступ к криптовалютам через их текущие брокерские счета, открывая двери для более широкой аудитории, ранее избегавшей погружения в эту сферу.

• Легитимность и признание: Присутствие на крупных фондовых биржах придаёт криптовалютному рынку больше доверия и признания, создавая важный мост между традиционными финансами и новой эпохой цифровых активов.

2. Повышенная ликвидность и стабильность рынка

• Улучшение ликвидности: Ethereum ETF может значительно повысить ликвидность рынка, упрощая покупку и продажу крупных объёмов без существенного влияния на ценовые колебания. Это выгодно для всех — от частных инвесторов до институциональных игроков.

• Потенциальное снижение волатильности: С увеличением числа участников рынка через ETF волатильность цены Ethereum может снизиться, создавая более стабильные условия для долгосрочного роста.

3. Лучшая защита инвесторов

• Управление рисками: ETF предоставляют знакомый и регулируемый формат для доступа к криптовалютам, позволяя инвесторам управлять рисками в рамках проверенных финансовых структур.

• Упрощённое налогообложение и соблюдение норм: По сравнению с прямым владением криптовалютами, ETF могут упростить вопросы налогообложения и соответствия требованиям, делая процесс инвестирования более прозрачным.

• Регулируемый контроль: В отличие от нерегулируемых криптовалютных рынков, ETF находятся под контролем регуляторов, что обеспечивает прозрачность и защиту инвесторов благодаря более строгим требованиям к раскрытию информации и надзору.

4. Диверсификация и инновации

• Диверсификация портфеля: Ethereum ETF позволяет инвесторам диверсифицировать портфель с помощью нового класса активов, добавляя элемент стабильности без прямого воздействия на волатильность базовой криптовалюты.

• Инновации в финансовых продуктах: Появление таких инструментов прокладывает путь к созданию новых финансовых продуктов и стратегий, расширяя инвестиционные возможности и предоставляя больше гибкости для достижения индивидуальных целей.

5. Катализатор для внедрения и инноваций

• Массовое принятие: Ethereum ETF может стать трамплином для широкого внедрения Ethereum и его трансформационных технологий, таких как смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps).

• Стимулирование инноваций: Повышенный интерес и инвестиции, вызванные появлением ETF, могут послужить катализатором для дальнейшего развития и инноваций в экосистеме Ethereum, раскрывая её полный потенциал.

После недавнего решения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрить 11 спотовых Bitcoin ETF на американском рынке, одобрение спотовых Ethereum ETF может оказать значительное влияние на рынок Ethereum. Это потенциально может ускорить принятие, привлечь институциональных инвесторов и стабилизировать волатильность.

 

Переход BlackRock в криптопространство произвел фурор в финансовом мире. В ноябре 2023 года крупнейший в мире управляющий активами подал заявку в SEC США на запуск спотового Ethereum ETF, что стало поворотным моментом для институционального принятия криптовалют. С учетом 240-дневного срока рассмотрения SEC, который истекает в мае 2024 года, возникает ключевой вопрос: что означает эта инициатива BlackRock для рынка криптовалют?

 

Трещина в плотине: Участие BlackRock может стать катализатором для более широкого принятия криптовалют. Его влияние может подтолкнуть другие крупные институции к разработке аналогичных стратегий, особенно на развивающихся рынках, где криптовалюты часто процветают.

 

Ликвидность и волатильность: Огромные ресурсы BlackRock могут внести столь необходимую ликвидность на крипторынок, облегчая проведение крупномасштабных транзакций без резких ценовых колебаний. Кроме того, институциональные игроки, такие как BlackRock, известные своими долгосрочными инвестиционными горизонтами, могут способствовать стабилизации часто волатильного крипторынка. Однако фактическое влияние будет зависеть от регуляторных решений и рыночной динамики.

 

Потенциальное одобрение Ethereum ETF, таких как долгожданные предложения ARK 21Shares или VanEck, может запустить эффект домино:

 

• Рост популярности Ethereum: Увеличенная доступность через ETF может способствовать массовому принятию Ethereum.

• Приток институционального капитала: Регулируемый путь для инвестиций может высвободить волну институционального капитала, потенциально стабилизируя и развивая рынок.

Не только рост цены ETH

Одобрение SEC окажет влияние не только на цену ETH. Это может:

 

• Увеличить институциональные инвестиции: Предоставление привычного и регулируемого способа входа может привлечь институциональных гигантов в криптовалютную сферу, добавляя профессионализм и стабильность.

• Расширить доступ для розничных инвесторов: Розничные инвесторы смогут легко получить доступ к Ethereum через свои существующие брокерские аккаунты, диверсифицируя портфель.

• Легитимность и стабильность рынка для ETH: Одобрение станет своеобразным знаком одобрения от традиционно осторожного регулятора, что повысит общую легитимность криптовалют и может привести к созданию более стабильного и ликвидного рынка.

• Регуляторная база и прецеденты: Это может выработать более четкие нормативные указания и правовые рамки для криптоинвестиций, формируя их будущее.

• Эффект домино для криптоиндустрии: Одобрение может привести к утверждению других заявок на ETF и стимулировать создание инновационных финансовых продуктов и услуг, связанных с криптовалютами.

Криптовалютное сообщество ожидает значительных изменений с потенциальным появлением биржевого фонда (ETF) на основе Ethereum. Хотя такие продукты уже доступны в Канаде, США все еще ждет одобрения от SEC. Более широкое принятие и институциональное участие через Ethereum ETF могут привести к взрослению криптовалютного рынка, снижению волатильности и привлечению дополнительных инвестиций. Усиление интереса и доступности, вызванное ETF, может также способствовать появлению новых и инновационных финансовых продуктов и услуг, связанных с криптовалютами. Одобрение в США может стать ключом к аналогичным изменениям в других юрисдикциях, ускоряя глобальное принятие Ethereum и криптовалют в целом.

 

Потенциал Ethereum ETF не вызывает сомнений. Они представляют собой важнейший шаг к объединению традиционного финансового мира и захватывающего мира криптовалют. Пока мы преодолеваем регуляторные барьеры, ясно одно: наступают перемены, и Ethereum ETF готовы сыграть ключевую роль в будущем инвестирования в цифровые активы.

 

1. Лучшие Ethereum ETF, которые стоит отслеживать в 2024 году

2. Лучшие Layer-2 проекты на Ethereum, которые нужно знать в 2024 году

3. Что такое обновление Ethereum Cancun (Proto-Danksharding) в 1 квартале 2024 года?

4. Что такое Bitcoin ETF? Все, что нужно знать

5. Прогноз цены на Bitcoin в 2024 году: что будет, если SEC одобрит спотовые Bitcoin ETF?

6. Все, что нужно знать о KuCoin Leveraged Tokens